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经济不确定性推动亚洲股市下跌,人民币对美元跌至23个月新低

路透社报道,周一,亚洲股市下滑,美元持续攀升。其原因在于大多数主要央行持续加息,令投资者对全球经济增长感到担忧,而中国的小幅宽松政策也只是突出了其房地产市场的问题。

Photo by Eric Prouzet on Unsplash

本周晚些时候,美联储主席鲍威尔将在杰克逊霍尔为众多政策制定者打头阵,但他将可能不会满足投资者对政策鸽派化的希望。

苏格兰皇家银行的分析师扬·内维鲁兹(Jan Nevruzi说):“我们预计(鲍威尔)将提醒我们,需要进一步收紧政策,在通胀方面仍有很多事情要做,但不会明确承诺在9月采取具体的加息行动。”

“对于市场而言,这样平淡无奇的讲话可能会让人失望。”

期货价格完全反映出9月份将再次加息的预期,唯一的问题是加息幅度是50个基点还是75个基点,同时利率预计将在年底前升至3.5%至3.75%。

路透社对经济学家的调查预测,美联储将在9月加息50个基点,风险偏向于更高的峰值。

中国是紧缩趋势的一个例外,中国央行周一将数个关键贷款利率削减了5至15个基点,以支持经济放缓和承压的房地产行业。其中,5年期以上贷款市场报价利率(LPR)利率下调15个基点至4.3%,一年期LPR从3.70%下调至3.65%,超出此前市场预期。

对中国经济的担忧使人民币跌至23个月的低点,同时对整个地区的股票造成压力。

明晟(MSCI)除日本以外最广泛亚太股票指数进一步下跌了0.7%,而中国蓝筹股下跌了0.1%。

韩国KOSPI指数下跌0.7%,日本日经指数下跌0.6%,不过它从最近日元的大幅逆转中获得了支持。

欧洲斯托克50指数期货下跌0.3%,富时指数期货小幅下跌。

标普500指数期货回落0.4%,纳斯达克指数期货回落0.5%。标普500指数仍未能突破其在4320点附近的200天移动平均线,上周收跌1.2%。

美国银行对投资者的最新调查发现,大多数人仍然看跌,尽管88%的人预期通货膨胀率会随着时间的推移而降低,这是此次经济危机以来的最高比例。

美国银行的策略师迈克尔·哈特内特(Michael Hartnett)说:“这有助于解释本月投资者转向股市、科技股和非必需投资,而非防御性投资的原因。相对过去而言,投资者仍然看多防御性股票,看空周期性股票。”

鉴于利率上升,哈特内特仍然是一个谨慎的看空者,并建议淡化标普指数在4328点以上的进一步反弹。

上周全球债券收益率的急剧上升对股票估值没有帮助。在通胀数据公布之后,英国10年期债券收益率攀升至五年来之最,同时德国生产者价格飙升也使债券收益率跳升。

美国十年期国债收益率在一周内上升了14个基点,最后为2.99%。收益率曲线仍大幅倒挂,反映出经济衰退的风险。

全球经济充满不确定性的大环境倾向于提振美元,因为它是流动性最强的避险资产,使其在一篮子货币中上升到108.22。上周它跳涨了2.3%,创下2020年4月以来的最佳表现。

消费者银行家协会(CBA)国际经济主管约瑟夫·卡普尔索(Joseph Capurso)针对周二将进行的制造业调查说:“如果主要经济体的8月PMI快报显示经济增长进一步放缓或活动萎缩,美元本周可提高到110以上。”

“我们还预计鲍威尔将对通货膨胀发出鹰派信息,这与最近其他美联储官员支撑美元的言论一致。”

美元兑日元维持在137.27,上周大涨2.5%,而欧元在上周下跌2.2%后,兑美元在1.0028附近徘徊。

欧洲央行最后一次政策会议的记录将在本周公布,鉴于他们决定加息50个基点,会议基调可能会偏向鹰派。

美元上涨对黄金来说是一个挫折,金价被固定在每盎司1746美元的水平。

在对全球需求和美元高涨的担忧下,油价也承受压力。布伦特原油下跌1.23美元,报95.49美元,而美国原油下跌99美分,至每桶89.78美元。