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参议员沃伦诘问在线券商罗宾汉:为何要在对冲基金亏损后限制交易

据CNBC报道,参议员伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)于当地时间周二(2月2日)在一封信中要求在线券商罗宾汉(Robinhood)作出解释,为什么在对冲基金在空头挤压中遭受巨额损失后,它限制了红极一时的GameStop股票的交易。

(图源:unsplash)

沃伦指出,这家在线经纪商上周突然限制了散户在其在线平台上对某些股票的交易,而对冲基金和华尔街机构投资者则被允许继续交易GameStop、Koss、AMC娱乐、Express、Naked Brand Group等公司的股票。

沃伦在给罗宾汉首席执行官弗拉德·特涅夫(Vladimir Tenev)的信中写道:”罗宾汉有责任诚实和公平地对待所有投资者,并在一套透明和一致的规则下为投资者提供进入市场的机会,而非将散户和机构区别对待。”作为参议院银行委员会成员的沃伦在信中表示:”令人深感不安的是,贵公司可能并没有这样做。”

这封信要求罗宾汉披露它对视频游戏零售商GameStop和其他股票实施严格的交易限制的原因,以及说明对冲基金投资者或其他在此类交易中持有大笔股份的金融服务合作伙伴是否影响了该公司的决定。罗宾汉曾大幅限制散户买入那些被卷入风波的股票,在某些情况下甚至只允许客户买入一只股票。它还提高了某些股票和期权的保证金要求。

沃伦写道:”公众应该得到一个明确的交代,罗宾汉应当对公众说明该公司与大型金融公司的关系,以及这些关系可能在多大程度上损害了客户的权益。”这位参议员还写道:”罗宾汉在其客户协议中加入的强制仲裁条款令人感到不安,这表明投资者没有足够的机会进行索赔或寻求社会救助。”值得一提的是,过去一周内已经至少有18起针对罗宾汉交易限制的诉讼。

沃伦写道:“非公开的索赔仲裁程序无法保证该类案件听证会的公平,它削弱了公众的责任感,并妨碍了人们弄清楚相关索赔事件的来龙去脉。”她写道:”受到罗宾汉交易限制伤害的投资者应该能够在法庭上为自己的权益争辩,而不是在非公开的程序中,这些程序往往对索赔者不利。”罗宾汉的发言人没有立即回应关于该信件的评论请求。

就在沃伦的信发出的同一天,罗宾汉表示将允许其客户购买最多100股GameStop的股票,同时也放宽了对AMC和Koss的限制,并取消了对黑莓(BlackBerry)和Genius Brand的限制。在Reddit(在线社交平台)的WallStreetBets讨论组的一群投资者对GameStop股票的热炒之下,该股股价上周上涨了400%,1月底涨幅超过1600%。

股价的大幅上涨又对那些押注GameStop股价将下跌的对冲基金造成了空头挤压。为弥补仓位上的损失,这些基金必须买入股票。这些购买又加大了股价的上涨压力,进一步加剧了对冲基金的损失。

上个月,持仓GameStop的卖空者损失了近200亿美元。卖空者赌股票价格将会下跌,故买空者先向券商借入股票并马上卖出,如果之后股票价格如愿下跌,他们就能用后来买入的股票归还给券商,进而将差价收入囊中。但当股票价格上涨时,卖空者必须以高于其首次出售的价格买入股票,以替换他们借入的股票。这种情况下,卖空者就会出现亏损。

许多个人交易员和两党政治家都批评罗宾汉限制买入某些股票的决定,比如处于争议中心的GameStop。

罗宾汉CEO特涅夫上周告诉CNBC,他的公司在周三(1月27日)限制了13只股票的交易,这是一项保护公司及其投资者的风险管理决定。特涅夫表示,这一决定部分是基于证券交易委员会的净资本规则和经纪商必须遵守的清算所保证金条件。

上周的大量交易量给罗宾汉等在线经纪商带来了压力,因为这些经纪商需要在客户平仓(多头将所买进的股票卖出,或空头买回所卖出股票)时向客户支付现金。

这些经纪商还需要额外的现金来满足清算所的保证金需求,以保护交易对手免受巨额损失。

GameStop股价于当地时间周二(2月2日)下跌,截至中午时分,股价下滑至每股约110美元,跌幅达到51%。这是继周一常规市场交易时段下跌超过30%之后的另一急剧下跌。上周五(1月29日)GameStop的股价收于每股325美元。如果GameStop以目前的水平收盘,将使其两日累计跌幅达到约66%。