市场观察报道说，由于美国股市在周二公布消费者物价指数后反弹，交易商纷纷买入与热门美国股票交易基金挂钩的看涨期权。期权市场策略师表示，这可能会在未来几天帮助推高股市。

根据美国期权市场分析提供商Asym50创始人洛基·菲什曼汇编的数据，与2.4万亿美元股票、交易所交易基金和股票指数挂钩的期权将于周五到期。

高盛分析师团队绘制的图表显示，本周与热门指数追踪交易所交易基金挂钩的认购期权买盘激增，导致与 SPDR S&P 500 ETF Trust 、Invesco QQQ ETF和 iShares Russell 2000 ETF 挂钩的未平仓认购期权与认沽期权之比下降，因为交易者抛售认沽期权并大量买入认购期权。

华尔街术语通常将这一比率称为 “偏斜”。

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): 这是一个跟踪标普500指数的ETF，包括了美国500家最大的上市公司。它是最大和最受欢迎的ETF之一，用于投资美国股市。

Invesco QQQ ETF (QQQ): 这个ETF跟踪的是纳斯达克100指数，主要包括了在纳斯达克交易所上市的100家最大的非金融公司。这个基金特别集中于科技股，因此是投资科技行业的热门选择。

iShares Russell 2000 ETF (IWM): 这个ETF跟踪的是罗素2000指数，包含了2000家小市值的美国公司。广泛用于投资美国小型股市，是衡量小公司股票表现的一个重要指标。

值得注意的是，根据高盛的数据，与 IWM挂钩的看涨期权的偏斜率，已降至有记录以来的最低水平，这表明市场中一个以前不被看好的角落出现了看涨行情。

期权市场数据和分析提供商 SpotGamma 的创始人布伦特·科丘巴说，小盘股倾斜度的变化 “超级有趣”。

由于大约三分之一与 IWM 挂钩的看涨期权将于周五到期，如果交易商选择不展期，那么过去两周推动小盘股大幅走高的部分势头可能会消退。

但需求激增也可能是一个迹象，表明更多的交易者将涌入小盘股，希望能继续攀升，因为全年落后于大型科技股的美国市场的各个板块都在继续追赶。

认购期权（Call Option）和认沽期权（Put Option）是两种基本的期权类型，是金融衍生品的一部分，用于交易股票、指数等资产。认购期权给予买方在未来某个特定日期之前，按照特定价格（执行价格）购买一定数量的基础资产（如股票）的权利，但不是义务。

投资者如果预计基础资产的价格将上涨，可能会购买认购期权。如果到期时，资产的市场价格高于执行价格，买方可以选择执行购买权利，从而以较低价格购买资产并获利。如果市场价格低于执行价格，买方可以选择放弃执行权利，损失只是支付的期权费用。

认沽期权（Put Option）给予买方在未来某个特定日期之前，按照特定价格卖出一定数量的基础资产的权利，但不是义务。投资者如果预计基础资产的价格将下跌，可能会购买认沽期权。

如果到期时，资产的市场价格低于执行价格，买方可以选择执行卖出权利，以较高价格卖出资产并获利。如果市场价格高于执行价格，买方可以选择放弃执行权利，损失也仅限于支付的期权费用。

期权交易是一种高风险的投资方式，涉及对市场未来走向的预测。期权的价值不仅取决于基础资产的价格，还受到时间价值、波动率等多种因素的影响。因此，在进行期权交易之前，理解其机制和风险非常重要。