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娱乐业大亨涉嫌违反内幕交易法,在微软收购前大笔买入动视暴雪期权

据华尔街日报,据知情人士透露,美国联邦检察官和证券监管机构正在调查巴里·迪勒、亚历山大·冯·弗斯滕贝格和大卫·格芬。他们三人今年1月在视频游戏生产商动视暴雪同意被微软收购几天前,对其进行了大笔押注。 

Photo by Maxim Hopman on Unsplash

知情人士说,根据动视最近80美元左右的股价计算,三人通过期权交易获得了约6000万美元的未实现利润。  

上述知情人士称,迪勒、冯·弗斯滕贝格和格芬于1月14日通过摩根大通私下安排的交易,以每股40美元的价格购买了动视公司股票的期权。当时动视的股价在63美元左右,这意味着行使期权已经有利可图,或者说是具有“有利价值”的。 如果动视的股价上涨,期权持有者将可以获得更多收益。  

知情人士表示,美国司法部正在调查这些期权交易是否违反了内幕交易法。 美国证券交易委员会(SEC)正在展开另外一项民事内幕交易调查。  

迪勒在接受采访时说,三人对微软与动视的交易都没有实质性的非公开信息。但他证实监管机构确实曾联系过他们。  

他说:“这只是一个幸运的赌注,我们没有收到任何人提供的任何信息。一切都只是一种巧合。”  

迪勒说,冯·弗斯滕贝格在那之前就一直在购买动视的股票,当时的想法是,动视总会在某个时候要么私有化,要么被收购。

记者尚未联系到迪勒的继子冯·弗斯滕贝格。格芬也没有立即回复记者的置评请求。美国司法部和美国证券交易委员会的发言人均拒绝置评。  

动视在1月18日披露,微软将以每股95美元的价格收购该公司。当天公司股价收于82.31美元,上涨26%。 周二(当地时间3月8日),动视在纳斯达克的股价上涨了48美分,至81.03美元。  

知情人士说,收购协议公开后,摩根大通向执法部门报告了上述期权交易。根据2020年9月摩根大通达成的一项条款(与市场操纵指控有关的刑事和解协议),摩根大通被要求在3年协议期间向执法部门披露有关不当行为的证据或担忧。对此,摩根大通尚未做出任何回应。 

看涨期权赋予交易者在特定日期以特定价格购买股票的权利。上述知情人士说,三人并未行使这些期权,这些期权要到明年初才到期。

上述知情人士称,这些交易人士似乎已经斥巨资1.08亿美元,获得了购买412万股动视股份的权利。根据最近的交易价格,这些期权目前的价值约为1.68亿美元。如果交易以每股95美元的价格完成,期权的价值将进一步上升。微软曾表示,这一价格预计将在年中之后完成。上述知情人士表示,如果他们持有的期权以这个价格成交,利润将超过1亿美元。

迪勒与动视首席执行长罗伯特·柯提克(Bobby Kotick)一起担任可口可乐的董事会成员。可口可乐本月宣布,柯提克将于今年辞去董事会职务。迪勒称柯提克为“我的老朋友”。

提交给SEC的一份委托书显示,柯提克从去年11月就开始与微软讨论可能的交易。文件显示,柯提克还向另外三家公司征求竞争性报价,但这些公司都没有发出正式报价。  

动视董事会于1月17日批准了这笔交易,并在第二天披露了合并协议。  

这家制作了《魔兽世界》和《糖果传奇》等热门游戏特许经营权的公司,因其工作场所骚扰指控而面临州和联邦调查。作为内部调查的一部分,动视宣布了旨在改善工作环境的举措,并解雇或惩处了数十名员工。公司曾表示,正在配合SEC的一项调查,调查的重点是如何向投资者披露性骚扰指控等就业问题。  

这些期权交易是由摩根大通私下安排的,而不是在美国的期权交易所购买的。期权交易商说,私下配售期权的定价可能会受到上市期权定价的影响,但可能也不完全一样。  

一位知情人士表示,这些人之所以获得期权,是因为他们认为动视当时被低估了,其股价最终会反弹。这位知情人士说,他们没有特定的策略或退出交易的动机。

以类似价格和条款达成的期权合约在美国交易所交易是很罕见的。 据芝加哥期权交易所全球市场的数据,在微软宣布这一消息的前一周,动视暴雪的未到期看涨期权合约只有大约170份,执行价为40美元,到期日期为2023年1月。  

使用期权的交易员通常希望从股价波动中获利。由于期权的成本通常低于股票,当交易员押注正确时,使用期权可以放大收益,尤其是当他们使用“价外”期权时,这一交易术语指的是在购买期权时,以市场价无法获得回报的押注。  

在这种情况下,一旦宣布合并,押注就获得了丰厚的回报。在宣布合并当天,美国交易所与动视暴雪股票相关的期权交易激增,交易合约超过70万份。

一份这样的合同,赋予了在明年1月前购买100股动视股票的权利,在宣布合并前的那个周五,购买价格约为2700美元。芝加哥期权交易所全球市场的数据显示,到周二宣布这一消息的当天,它们的价值已经上涨了60%以上,超过了4300美元。  

迪勒和格芬是娱乐业大亨,曾在威廉·莫里斯经纪公司的收发室共事,两人是老朋友。 《福布斯》在2019年曾发表了一篇关于迪勒的长篇简介,格芬在文中说:”我从没见过他失败。跟他对赌是徒劳的。”  

迪勒的妻子是时装设计师黛安·冯·弗斯滕贝格。家族理财室Ranger Global Advisors的创始人兼经理弗斯滕贝格是她早年与王子埃贡·冯·弗斯滕贝格的儿子。  

(今日汇率参考:1美元=6.32人民币)