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罗杰斯通讯获投资者同意,延长回购93.3亿美元债券的最后期限

彭博社报道,罗杰斯通信集团(Rogers Communications)成功地延长了回购93.3亿美元债券的最后期限,消除了一些投资者对交易条款的反对意见。

Raysonho @ Open Grid Scheduler / Scalable Grid Engine, CC0, via Wikimedia Commons

根据一份公司声明,这家总部位于多伦多的有线和无线公司已获得持有8种美元和加元债券的大多数投资者的同意,将完成对肖氏通讯(Shaw Communications)的收购截止日期延长至2023年12月。根据债券的原始条款,如果152亿美元的交易未能在今年年底前完成,罗杰斯将不得不以每1美元面值支付101美分的价格偿还这些债券。

根据8月22日公布的同意条款,同意罗杰斯提议的投资者将获得同意费,就其美元债券而言,每1000美元面值的费用为23.50至62.60美元。如果合并在12月31日之前没有完成,且罗杰斯届时没有被迫偿还票据,他们可以获得11.45美元至31美元的额外费用。一些投资者认为,在债券抛售后,费用应该更高。

加拿大票据的所有者也有资格获得类似的费用。根据所谓的记录日期条款,针对持有债券的债权人,罗杰斯将费用支付限制在截至多伦多时间8月19日下午5点。

罗杰斯提案的条款和时间给不支持提案的债券持有人造成了两难局面。如果他们拒绝同意,他们可能会损失一笔收入。

纽约施罗德(Schroders)的美国固定收益产品管理负责人、投资者团体Credit Roundtable的副主席大卫·克努特森(David Knutson)称:“在美元市场上,关于征求同意的规则非常少,这就造成了各种囚徒困境。8月下旬执行,执行期短,截止日期早,记录日期也让作出同意决定变得更加复杂。”

罗杰斯收购肖氏通讯的交易被加拿大反垄断监管机构推迟,监管机构已起诉阻止这笔交易,认为这将损害已被少数几家大公司控制的电信行业的竞争。罗杰斯和肖氏通讯已经同意将肖氏通讯的大部分无线业务出售给Quebecor以解决这些问题,但案件似乎将被送到加拿大的合并法庭竞争裁判处上进行听证。

另外,加拿大债券投资者协会(CBIA)表示,同意费应该支付给所有持有人,而不仅仅是同意罗杰斯要求的人。

CBIA在上周的一份声明中说:“我们主张向所有参与征集的债券持有人支付同意费,无论他们是否同意这些变更。我们对罗杰斯的同意征询的解读是,同意费只支付给表示同意的债券持有人。”