据彭博社报道，在四名SMBC日兴证券（SMBC Nikko Securities）员工因被指控操纵市场而被捕后，不到24小时，这家日本证券公司的首席执行官公开道歉。

本月早些时候，在东京市中心匆忙召开的新闻发布会上，首席执行官Yuichiro Kondo对此事表示悔恨，深深地鞠了一躬，并进行了十多次道歉。

他说：“我正在非常认真地对待和反思来自多个部门的多名员工，包括高管，被逮捕的事实。我们造成了一种可能破坏对市场公平性信心的局面。我真的很抱歉。”

在他发表讲话之时，在还没有提出任何指控之前，这四名员工已经开始接受监禁（可能是长期的）。这四人包括：两名外国高管、已是前股权主管的特雷弗·希尔（Trevor Hill），以及希尔的副手亚历山大·阿瓦基安茨（Alexandre Avakiants）。

据当地媒体报道，这几人否认自己有任何不当行为。

逮捕事件震撼了日本的金融业，损害了日兴证券的声誉和底线，主要机构投资者和其他机构停止了与这家日本最大证券公司的业务往来。

这些事件也重新引发了对日本司法系统的讨论。在日产汽车公司前老板卡洛斯·戈恩（Carlos Ghosn）的一系列事件中，日本的司法系统一直受到强烈批评，被指偏袒检察官，对待嫌疑人的方式不人道。在接受审判之前，戈恩就已经逃离了日本，但本月，他的副手格雷格·凯利（Greg Kelly）被认定协助他少报薪酬，并被判处缓刑。

位于东京东北郊东京拘留中心的一名官员说，希尔等人被禁止接待除律师以外的访客。日兴证券的一位发言人说，公司对给客户和其他利益相关者带来的不便和担忧，表示真诚的歉意。

首席执行官Kondo这么快就急于道歉，可能会让日本以外的一些人感到惊讶。因为他的员工甚至还没有被起诉，更不用说被认定有罪。但是，在一个备受关注的逮捕事件往往导致指控、99%以上的起诉以定罪告终的国家，这并不罕见。

美国晨星公司（Morningstar）驻东京的分析师迈克尔·马克达德说：“在日本，这类道歉表明公司承认潜在指控的严重性，并不意味着真正承认有罪。”

据称，这四名员工在东京市场收盘前使用日兴证券的自营交易平台，为某些股票下大笔买入订单。 据称其目的是在公开市场以外，向机构客户出售大量这些公司的股票之前，以所谓的大宗报价来支撑价格。 检方称，此类行为构成市场操纵。

据当地媒体报道，这四人还包括前股票交易总经理Makoto Yamada，和他在结构性产品领域的前同行Shinichiro Okazaki，他们告诉检察官，他们的行为是正常的商业惯例。

前检察官、现为东京Gohara法律事务所律师的Nobuo Gohara说：“这个案子非常棘手。”他说，检察官将需要证明购买股票是市场操纵行为。但是，如果当地媒体的报道是正确的，即这四人继续否认有不法行为，“那可能是因为他们非常自信，他们没有做任何违法的事情。”

逮捕事件是对至少自6月以来一直在酝酿的情况的突然升级，据日兴证券称，当时金融厅的执法部门突击检查了公司办公室。现在，检察官正在处理此事，他们将权衡是否对这些人以及日兴证券本身提出刑事指控。

金融厅的一位官员表示，管理局将根据调查情况采取必要的行动，但拒绝就其可能采取的措施发表评论。

据知情人士称，包括保险公司在内的一些大型国内机构投资者，已经暂停与日兴证券的所有交易。

其中一位投资者相关消息人士说，在媒体报道了市场监督机构11月的一次突击检查后，其公司停止了与日兴证券业务往来。他说，机构对券商的行为变得更加严格，他们的决策受到了更大的审查。

与此同时，日兴证券也错过了承销价值数十亿美元的债券交易的机会。上周，公司被取消了作为大阪大学首次票据销售承销商的资格。

在本月的一份报告中，彭博资讯分析师Shin Tamura和Yasutake Homma写道，这些逮捕事件可能会引发行政制裁，从而使日兴证券的收入，在几个月内减少多达10%。他们说，内部检查可能不充分。

逮捕事件也使人们关注日兴证券的外部招聘。日兴证券的母公司是三井住友金融集团（SMFG），最初是从花旗集团收购的一项主要零售业务。后来，该业务与另一家SMFG证券公司合并。日兴证券需要招募外部人员来帮助建立其批发业务。

其中一些人来自外国投资银行。2014年，希尔从瑞银集团来到这里，领导日兴证券的股票业务。第二年，他聘请了前高盛集团的交易员Yamada，后者后来成为股票交易的总经理。

这一丑闻也对母公司SMFG造成了打击，其在多年的低利率中致力于减少对传统贷款业务的依赖。

SMFG拒绝对其战略发表评论，并表示将全面配合调查，它将支持日兴证券根据调查结果采取预防措施，并努力重获信任。

日本的三家巨型银行，包括第二大银行SMFG，是由商业贷款人演变而来的金融集团。它们的野心是利用庞大的客户群，通过为客户公司提供咨询以及承销股票和债券，来获得收费收入，这些领域长期以来一直由最大的证券公司野村控股等公司主导。它们的经纪部门还寻求在全球范围内扩张，在国内为拥有超过2万亿日元（17万亿美元）金融资产的日本家庭进行投资。

虽然与核心贷款业务相比，证券部门的规模仍然很小，但它们一直在取得进展，在全球市场繁荣的情况下，上一财年报告了巨大的利润增长。在截至2021年3月的一年中，日兴证券赚了约7.85亿美元，略低于集团净利润的五分之一。

但随着市场操纵指控的出现，其发展势头正受到质疑。在逮捕事件和Kondo的损害控制讲话之后的头两个交易日，母公司SMFG的股票暴跌超过8%。

晨星的马克达德说：“这将使SMFG在短期内建立机构证券业务的努力受挫，因为其在这方面相对较弱，另外还要彻底改革管理和合规结构。至于更广泛的证券业务，其他证券公司肯定会再次仔细审视自身围绕大宗交易的程序，并确保它们是健全的。”

（今日汇率参考：1美元=6.37人民币；1日元=0.05人民币）