加拿大退休制度里，CPP（Canada Pension Plan，加拿大退休金计划） 和 OAS（Old Age Security，老年保障金） 不是一回事。
CPP（加拿大退休金计划） 是“工作时缴费、退休后按缴费记录领取”的公共养老金。
OAS（老年保障金） 则主要看年龄和在加拿大居住年限，不要求你必须有工作缴费记录。
CPP（加拿大退休金计划）看缴费记录，OAS（老年保障金）看年龄和居住年限。
官方资料显示，CPP 最早可在 60 岁开始领取，标准年龄是 65 岁，最晚可推迟到 70 岁；OAS 一般从 65 岁开始，也可以推迟领取。
很多人对这两种制度有误解。
第一，CPP 不是“大家差不多都领一样多”。
CPP 领多少，主要看三件事：你交了多少、交了多久、从几岁开始领。
加拿大政府网站写得很清楚，2026 年 65 岁新开始领取 CPP 的最高月额是 1,507.65 加元，但平均月额只有 925.35 加元。这说明大多数人实际领到的金额，和“最高额”差得不小。
第二，很多人以为“CPP 当然越早领越好，反正早拿早用”。
这不一定。CPP 如果在 65 岁之前开始领，月领金额会永久减少；如果推迟到 65 岁以后再领，月领金额会提高，而且增加是长期有效的。
官方也明确说了，70 岁以后再继续等，不会再增加。也就是说，CPP 不是简单的“能早点拿就早点拿”，而是要看你的身体状况、现金流、是否还会继续工作，以及你对长寿风险的判断。
第三，很多人不知道：领着 CPP 继续工作，金额还可能继续增加。
这是因为有一个 Post-Retirement Benefit（退休后附加福利）。意思是：如果你已经开始领 CPP，但 60 到 70 岁之间还在工作，并继续缴 CPP，那么以后每个月的 CPP 还可能再加一点。这不是很多人印象中的“领了就固定不变”。
第四，很多人以为 OAS 是“到 65 岁自动全额发”。
现在的 OAS（Old Age Security，老年保障金），按加拿大政府 2026 年 4 月到 6 月 的最新标准：65 至 74 岁最高 每月 743.05 加元；75 岁及以上最高 每月 817.36 加元。
但是这只是最高额，不是每个人都能拿到这么多。
OAS 看的是你 18 岁以后在加拿大居住了多少年。通常住满 40 年，才有资格拿到全额 OAS；住不满，往往只能拿部分（某些特殊情形下，即使没满 40 年，也可能拿到全额 OAS）。
对很多移民来说，这一点特别容易被忽略。也就是说，很多人以为自己老了就能自动拿满 OAS，实际上未必。
如果人在加拿大境外居住，领取 OAS 的通常居住要求不是 10 年，而是 18 岁后在加拿大住满 20 年，除非适用国际社会保障协定。
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第五，很多人把 OAS 和 GIS（Guaranteed Income Supplement，收入保障补助）混在一起。
OAS 是基础性的老年保障金。GIS（收入保障补助）是发给低收入老人的额外补助，不是所有老人都有。
很多人口头上说“老人都能领 OAS 和 GIS”，这其实不对。GIS 是有收入条件限制的。
第六，很多人听到 clawback（回收、追回）就以为：收入一超过线，OAS 就一下子全没了。
这正是最常见的误解之一。这里的 clawback，加拿大官方更正式的叫法是 recovery tax（回收税、追回税），也就是：如果你的收入超过政府设定门槛，政府会把你领到的一部分 OAS 再“收回去”。
不是突然全部取消，而是超过门槛的那部分收入，按一定比例计算要退回多少 OAS。官方说明是按超出门槛部分的 15% 计算。
不是“你收入一高，OAS 立刻归零”，而是“你收入超过门槛后，超出多少，就按规则慢慢扣回去”。
以加拿大政府公布的 2026 年支付期资料看，65 至 74 岁人群，OAS 的回收区间大致从 95,323 加元 的 净全球收入开始，到 154,753 加元 左右才会被全部回收；75 岁及以上，完全回收的上限更高。
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第七，很多人不知道，OAS 的回收看的是 net world income（净全球收入）。
这点非常重要。不是只看你在加拿大本地的工资收入，而是看你的净全球收入。也就是说，海外养老金、海外投资收益、部分境外收入，也可能影响 OAS 是否被回收。对有海外资产或海外收入来源的人，这一点很关键。
第八，很多人不知道 OAS 也可以延后领取。
OAS 不是只能 65 岁一到就领。官方也允许推迟领取，推迟后每月金额会增加。2026 年 4 到 6 月，官方公布的 OAS 最高月额为：65 至 74 岁，743.05 加元；75 岁及以上，817.36 加元。
第九，很多人高估了 CPP 和 OAS 对退休生活的支撑能力。
从官方数字就能看出来，CPP 的平均额并不高，OAS 本身也只是基础保障。对多数人来说，这两项更像“底座”，不是完整退休收入本身。
真正影响你退休生活质量的，往往还是个人储蓄、雇主养老金、RRSP（Registered Retirement Savings Plan，注册退休储蓄计划）、TFSA（Tax-Free Savings Account，免税储蓄账户）、住房成本和医疗支出。
第十，很多人以为政府会自动帮你安排成“最优方案”。
现实不是这样。CPP 什么时候开始领，OAS 要不要延后，退休后还要不要继续工作，会不会触发 OAS 的 clawback（回收）/ recovery tax（回收税），这些都需要自己提前规划。CPP 官方还明确提醒，要提前申请，最早可提前 12 个月申请。
