据路透社报道,凯斯纽荷兰(CNH)工业公司已经达成了一项21亿美元(约合人民币135.83亿元)的交易,收购雷文工业(Raven Industries),以加强其农业设备业务,因为这家意大利-美国汽车制造商准备分拆其卡车、巴士和发动机业务。
雷文工业股价在周一(当地时间6月21日)早些时候在纽交所上涨了50%,使其市值与凯斯纽荷兰工业公司提出的条款一致,其在米兰上市的股票在最初下跌多达5.6%后转为小幅上涨。
凯斯纽荷兰工业公司是仅次于约翰迪尔(John Deere)的世界第二大农业设备制造商,以纽荷兰、凯斯艾尔和斯太尔品牌运营。
凯斯纽荷兰工业公司首席执行官Scott Wine在谈到收购雷文工业时说,精准农业和自动驾驶是我们战略的关键组成部分,该公司还生产高性能特种薄膜以及航空航天和国防等相关产品。
Wine将拟议的收购描述为“真正的转型”,并为更多的收购敞开大门,以扩大它在所保留的业务中能够提供的服务。他告诉分析师,如果我们需要更快的增长或更多的利润,绝对会考虑战略性收购。
凯斯纽荷兰工业公司将为这家美国农业技术公司支付每股58美元,比雷文工业的四周成交量加权平均股价高出33.6%,使其企业价值达到21亿美元。
两家公司补充说,这项交易预计到2025年将产生约4亿美元的运营收入协同效应,从而产生1.5亿美元的核心利润(扣除利息、税收、折旧和摊销前的盈利)。
Bestinver证券公司的分析师说,这一消息是积极的,因为雷文工业在农业领域的尖端技术将进一步增强凯斯纽荷兰工业公司的能力。然而,这两家公司指出,这次收购是有代价的。
凯斯纽荷兰工业公司表示,它将在明年初完成一项计划,将利润较低的依维柯卡车和客车部门以及FPT发动机部门分拆并单独上市,以提高资产价值并精简其业务。分拆后,该公司还将保留其建筑设备业务。
收购雷文工业是凯斯纽荷兰工业公司自2013年成立以来最大的并购交易,此次交易需要雷文工业的股东批准。这两家公司在一份联合声明中说,预计将在第四季度完成收购,资金将来自凯斯纽荷兰公司的可用现金。
由意大利阿涅利家族通过其控股公司Exor控制的凯斯纽荷兰工业公司表示,它预计拟议的收购不会对其今年的财务预测产生任何影响,包括现金流。
巴克莱和高盛是凯斯纽荷兰工业公司在该交易中的财务顾问,而摩根大通证券为雷文工业提供咨询。
(今日汇率参考:1美元=6.47人民币)