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投资者对SPAC上市兴趣不再,一小时内价值106亿美元的两项大交易告吹

据彭博社报道,特殊目的收购公司(SPAC)行业最知名的发起人和潜在的连续赞助人,在不到一小时的时间里目睹了价值106亿美元的交易付之东流。

SPAC上市过程。图源:纳斯达克交易所官网

最受尊敬的发起人之一亚历克•戈尔斯(Alec Gores)周一(12月5日)表示, Gores Holdings VIII Inc.不会与材料科学技术公司Footprint合并。与此同时,由巴克莱前首席执行长鲍勃•戴蒙德(Bob Diamond)担任董事长的Concord Acquisition Corp.,终止了与一家稳定币公司Circle Internet Financial的合作,给散户和凯西•伍德的方舟投资管理公司造成了打击。

这两起取消交易的时间间隔不到一个小时,表明随着特殊目的收购公司的交易热潮破灭,即将进行合并的行业巨头和重量级金融公司的预定交易并不安全。

随着市场对投机领域(尤其是SPAC市场)兴趣索然,今年已有超过55笔交易被终止。在关闭合并业务的超过65家发起公司中,这些被叫停的交易只是其中的一部分,这对仍在寻求达成合作关系的约470家发起方来说是一个可怕的信号。

帝国金融研究公司的编辑恩里克·阿贝塔(Enrique Abeyta)上个月在接受采访时表示:“市场情绪在很大程度上取决于能否真正达成交易。”阿贝塔表示,赎回率不断上升是众多交易失败的一大原因。赎回率指的是有多少投资者在换回股票。

Footprint拥有NBA菲尼克斯太阳队所在的亚利桑那州球馆的冠名权,在去年年底宣布交易时,此公司被赋予的企业价值为16亿美元。在今年早些时候,Circle与Concord的合作在财务前景和市场地位得到改善后,其价值翻了一番,达到90亿美元。

随后的文件中显示,Concord的发起人将向投资者返还每股约10.17美元的现金。此股在2021年11月收于13美元的高点,引起了方舟投资公司的关注。根据彭博社的数据,“木头姐”伍德的方舟投资公司是此SPAC最大的投资者之一,持有约320万股。交易更新数据显示,她的ETF在去年11月此股交易价高于11美元时抢购了22.28万股,并在今年2月收盘价为10.37美元的当天又买入27.8万股。

对于Concord的戴蒙德和首席执行官杰夫·图德来说,与Circle的合并预计将是三次SPAC上市中的第一次。Concord由Atlas Merchant Capital投资,通过SPAC三家企业合资总共筹集了9亿美元。然而,这三家公司都没有宣布交易,另外两家至少要到明年年中才能完成合并。

戈尔斯集团支持的SPAC在很多交易中都取得了成功。早在2016年,其就帮助Twinkies蛋糕生产商Hostess Brands上市。为车队运营商提供收费和注册管理技术的Verra Mobility两年后通过戈尔斯的SPAC上市。彭博社收集的数据显示,这两家公司的股价都在10美元关口以上,这是SPAC公司通常上市的价格,它们也是上市后表现最好的SPAC公司之一。

由于人们担心美国证交会(SEC)将收紧监管,投机性更强的资产出现更大范围的暴跌,令SPAC市场受到打击。过去12个月,De-SPAC指数下跌了71%,而标准普尔500指数下跌了13%。在与SPAC合并的约400家公司中,超过三分之一的公司股价低于2美元。