据路透社报道，两位消息人士称，大众汽车监事会将于周日（当地时间9月18日）召开会议，推进其保时捷品牌的首次公开募股（IPO）事宜，保时捷的股本将包括9.11亿股，以向其最著名的车型致敬。

第三位消息人士称，关于IPO价格范围、估值和确认的基石投资者的细节可能会在会议后公布。

根据配股网站，保时捷9.11亿股股份将被分为4.555亿股优先股和4.555亿股普通股。只有优先股会被公开出售。

大众汽车的第一大股东保时捷控股（Porsche SE）已经承诺，购买25%加1的普通股，价格比优先股高出7.5%。

几位消息人士称，投资者路演将于本周五完成，以便在下周初开启累计投标方式之前，高管有时间在周末进行讨论。

消息人士称，证券交易所的招股说明书预计将于下周一发布，之后机构和私人投资者可以认购保时捷的股票。

大众汽车和保时捷拒绝发表评论。

其中两位消息人士表示，尽管投资者对奥利弗·布鲁默担任大众汽车和保时捷首席执行官的双重身份提出了治理方面的担忧，但他们对IPO的兴趣仍然很浓厚。

其中一位消息人士说，保时捷的估值可能在700亿至800亿欧元之间，其淡化了汇丰银行本周的一份分析报告，报告对保时捷的估值要低得多，为445亿至569亿欧元。

但这位消息人士补充说，在这个过程中，没有什么是确定的。“现在的情况是，两种情况都有可能发生。”

这位消息人士指出，本周，市场对美国通胀数据略微偏离预期的反应很激烈。

“人们必须要小心。如果市场继续下滑，还是存在陷阱的。”

但这位消息人士补充说，由于有锚定投资者的参与，保时捷有信心达到700亿至800亿欧元的估值。

据参与这项交易的银行家称，按照估计的上限，保时捷的估值仍将低于法拉利的基准衡量标准，但高于其他一些高端汽车制造商。

一位参与交易的银行家表示，保时捷650亿至850亿欧元的估值，相当于其2023年息税前利润预期的8.5-11.3倍，市盈率为12.6-16.5。

Refinitiv的数据显示，法拉利目前的2023年预估市盈率为35，但在相同基础上，梅赛德斯-奔驰和宝马的市盈率为4.5-5。

根据Refinitiv的数据，大众汽车的市值约为890亿欧元。

City Index的金融市场分析师约书亚·华纳说：“大众汽车表示，它希望IPO能够彰显价值，但这是一夜之间创造的巨大价值。”

华纳指出，汇丰银行的报告称，过高的估值可能会带来问题，因为保时捷需要避免“通过设定过高的标准来扼杀其上市的开始，尤其是在目前的市场条件下”。

（今日汇率参考：1欧元=6.99人民币）