彭博社报道称，摩根士丹利的量化策略团队表示，中国的股票交易员正在迅速为在岸市场的反弹做准备，他们建议客户做好“乘风而上”的准备。

摩根士丹利策略师Gilbert Wong、Ronald Ho等人在9月12日的客户说明中写道，中国内地的投资者正在快速平仓，押注成都可能即将解封，稳定人民币的政策将引发短期反弹。

摩根士丹利策略师表示：“根据历史交易模式，在市场下跌时解除对冲通常意味着一场战术性风险反弹，我们建议从策略上增加上行市场的β系数风险。”

摩根士丹利团队在算法中引用了三个因素，显示市场情绪已经见底。通过沪深300指数和中证500指数期货进行对冲的需求，处于2021年10月以来的最低水平，看涨期权远比看跌期权更受欢迎，这是一种反常现象，而且隐含波动率很低。上周五的北向资金净流入为21亿美元，是今年迄今为止最强劲的，这一情况表明一些离岸基金开始押注复苏。

虽然一些投资者押注每五年一次、即将举行的党代会将提振股市，但鉴于各种宏观利空因素，股市涨势的预期一直很有限。

中国新华社周一发表的一篇报道称，李克强总理上周呼吁采取更多政策来推动消费和稳定物价。经济学家预测，中国8月份的关键数据，包括零售销售和工业生产，在本周五公布的数据中将显示出持续的疲软状态。

沪深300指数上周上涨1.7%，是6月以来的最佳表现。在对中国经济实力的担忧下，该指数本季度仍下跌了8%以上，不断恶化的房地产危机和大城市严格的防疫策略损害了人们的情绪。

周二，随着中国大陆市场在中秋假期后重新开市，沪深300指数最高上涨了0.8%，而在岸人民币兑美元汇率最多上涨了0.22%。

摩根士丹利的量化团队统计显示，截至上周五，追踪沪深300指数和中证500指数的期货平均价格分别比现货水平低1.2%和5.2%。这意味着通过指数期货进行对冲的成本，低于交易者通过交易所交易基金持有指数的成本。