路透社报道，据两位消息人士和一份文件表示，资金紧张的中国开发商世茂集团向境外债权人提出了一项两级重组计划，在3至8年内偿还118亿美元债务。

总部位于上海的世茂集团上个月首次错过了公开离岸债券兑付，是首家与债权人启动重组条款谈判的中国大型开发商。

中国房地产行业受到了一系列离岸债务违约的冲击，五大债券发行人中的三家，即中国恒大集团、佳兆业集团和融创中国已经出现了美元债券违约。世茂是第六大发行人。

不过，世茂的重组计划将不包括23亿美元的离岸债务，这23亿美元的债务里包括离岸项目贷款，以及由在岸金融机构支持或受中国大陆法律管辖的贷款。

世茂没有对评论请求作出回应。

据其中一位消息人士称，由于对提案不满意，离岸债权人计划要求世茂平等对待所有类别的离岸债权人，并防止资本从离岸实体流出。

他表示，债权人还计划要求公司提高摊销后的还款比例，并提供好处以提高债务的信用状况。

周二，提供国际信贷市场分析的Debtwire，首次报道了世茂的重组条款，上周五世茂就条款内容与一些投资者进行了沟通。

根据118亿美元债务的拟议重组条款，世茂将偿还A类债务，即价值46.5亿美元的银团贷款和有担保的双边贷款，摊销时间为36至72个月。

针对总计71.3亿美元的B类债务，即所有公共和私人债券以及无担保的双边贷款，世茂集团将发行六批新票据，占计划债权人债权的9%至23%，期限在39至93个月之间。

世茂表示，它将保留在香港出售两项资产的权利，分别是九龙大窝坪项目和位于香港东涌的酒店，并将所得款项用于偿付同比例跟投（pro rata），以及在二级市场上预付或回购与被重组债务有关的新票据。

其中一位消息人士说，世茂还告诉一些海外债权人，它计划在公司现金流恢复后向他们支付利息。

世茂已聘请位于香港的金融服务公司钟港资本和盛德律师事务所作为顾问。

上周，财经新闻机构REDD报道，规模较小的开发商花样年控股，在一项初步的离岸债务重组计划中，提议对本金最高减记60%，并将剩余债务转换为公司股票。