据彭博社报道，在创造了“交易所交易基金（ETF）”一词近三十年后，摩根士丹利终于准备凭借自己的产品进入6.9万亿美元的ETF领域。

根据周二（当地时间8月16日）提交给美国监管机构的文件，詹姆斯·戈尔曼领导的摩根士丹利于周二申请了四只追踪美国和国际股票的社会意识基金。在提交这份文件前的几个月，摩根士丹利在一份内部备忘录中透露，计划创建专门的ETF平台。

摩根士丹利计划推出ETF是一群投资巨头向ETF行业屈服的最新例证，最近几个月，资本集团（Capital Group）和路博迈集团（Neuberger Berman Group）等公司也纷纷投身其中。据彭博行业研究报道，鉴于摩根士丹利的资产管理部门管理着1.4万亿美元的资产，其举动将产生特别大的影响。

彭博行业研究的高级ETF分析师埃里克·巴尔丘纳斯说：“实际上，每个月都会有一个新的发行商，但摩根士丹利是一家野兽般的公司。他们在这个领域所做的任何事情都将是有趣且引人注目的。”

周二提交的文件包括了推出四只ETF的计划，分别是Calvert国际责任指数ETF、Calvert美国大盘股核心责任指数ETF、Calvert美国大盘股多样性、股票和包容指数ETF，以及Calvert美国中盘股核心责任指数ETF。摩根士丹利在2020年收购资产管理公司伊顿万斯（Eaton Vance Corp.）时，也获得了伊顿万斯旗下的Calvert。

这些基金的代码和费用尚未列出。摩根士丹利的一位发言人以监管规则为由，拒绝对这些文件发表评论。

虽然这些基金将是摩根士丹利发行的第一批现代ETF，但摩根士丹利在ETF行业有着悠久的历史。20世纪90年代，摩根士丹利是世界上第一批推出ETF的银行，当时，摩根士丹利副总裁鲍勃·图尔和一个律师团队提出了“ETF”这一术语。

摩根士丹利对ETF行业的影响并不止于此。1996年，摩根士丹利获得了监管部门的批准，推出了17只被称为“世界股票基准（WEBS）”的ETF，由巴克莱银行担任基金经理。巴克莱银行后来收购了WEBS，并将这些产品重新命名为“安硕（iShares）”，这一业务于2009年出售给贝莱德。

多亏了安硕，贝莱德现在是世界上最大的ETF发行商，这也凸显了摩根士丹利所面临的挑战。目前，美国有近3000只基金，虽然基金的发行正在蓬勃发展，但大多数资产都存放在五年以上的产品中。

对于注重环境、社会和治理（ESG）的基金来说，申请推出这类基金正面临一个艰难的时刻。彭博社的数据显示，在连续两年每年有超过300亿美元的资金流入后，2022年到目前为止，ESG基金获得了大约45亿美元的资金流入，速度已经出现大幅放缓。

Strategas Securities的ETF策略师托德·索恩表示：“考虑到投资界对ESG前景的态度变冷淡了不少，我很惊讶他们走ESG路线。毫无疑问，这个团队很有天赋，所以我很好奇这些基金在最初几个月会达到多少资产管理规模。”

（今日汇率参考：1美元=6.79人民币）