彭博社报道,新加坡国有投资机构淡马锡控股表示,公司对前景持谨慎态度,预计股市将进一步下跌。公司上一财年的回报率为5.8%,同时新加坡国内股市的上涨抵消了中国股市的普遍下跌。
这家资产规模达2870亿美元的公司表示,鉴于发达市场可能出现衰退,将放慢投资步伐,并采取谨慎立场。淡马锡表示,由于金融环境趋紧和地缘政治不确定性,美国进入2023年的温和衰退风险有所上升。与此同时,中国也面临着实现2022年5.5%的增长目标的“挑战”。
淡马锡7月12日在一份声明中说:“全球经济处于脆弱状态。通胀加剧、大宗商品价格飙升和供应链瓶颈严重,进一步暴露了全球市场的断层。”
淡马锡首席投资官罗希特·西帕拉尼(Rohit Sipahimalani)表示,淡马锡预计今年资产将继续下跌,可能会持续到2023年,只有当美联储表示将停止收紧政策时,熊市才会扭转。
西帕拉尼对记者表示:“鉴于美联储目前的立场,我们认为这不会很快发生。”
声明说,在截至3月31日的财年中,淡马锡的投资组合增至4030亿新元,高于上年同期的3810亿新元。这一涨幅低于上年的25%,其10年期年化收益率为7%。尽管从纽约到悉尼的全球市场在2022年下跌,但大部分损失是在淡马锡财年结束后发生的。
在公开市场下滑之际,公司越来越依赖非上市业务来提振回报。这些私营企业现在占资产的52%,高于去年的45%。这些资产包括港口服务公司PSA国际港务集团、Pavilion Energy Pte和新加坡能源。过去10年,这些资产的价值飙升了4倍,达到2100亿新元,年化回报率超过10%。
在新加坡上市的公司也提振了淡马锡今年的回报率。包括股息在内,新加坡电信当期上涨11%,新加坡最大银行星展银行的回报率为29%。
淡马锡一直在其国内投资组合中扮演着更为积极的角色,为关键的融资和并购提供财务支持。其中包括同意利用全资子公司来促进Keppel Offshore & Marine的钻井销售业务,以及为新加坡航空公司和胜科海事筹集资金提供关键支持。
淡马锡的持续增长正值新加坡的关键时刻。新加坡正试图摆脱疫情的经济影响,以及严重依赖国有投资者的资金为国家预算提供资金。这些出资是这个城市小国最大的收入来源之一。
国内投资抵消了中国股市的下跌,中国股市的主要股指同期下跌了16%。淡马锡持有的股票包括中国工商银行和阿里巴巴集团,两者今年以来股价下跌了约50%。
在2020财年,中国成为淡马锡最大的投资来源地,在从阿里巴巴到滴滴等中国科技巨头上押下了重注。自那以后,由于监管部门的打击和疫情造成的经济损失,其中许多公司都出现了问题。中国目前仅次于新加坡,占淡马锡投资组合的22%,高于去年的27%。
西帕拉尼表示,中国仍是一个“重要”市场,淡马锡在过去一年中是中国的净投资者。他补充称,中国敞口的减少完全是由于市场下跌。
淡马锡去年出售了数家中国科技公司的股份,其中包括搜索巨头百度和新东方教育科技集团。但公司仍公开表示看好在中国的投资,就在5月份,其还预测中国经济增长将在今年下半年复苏。公司正在中国寻找人工智能和深度技术方面的机会。
(今日汇率参考:1新元=4.78人民币)