据彭博社报道，房屋净值信贷额度(HELOC，用房屋作为抵押品的信用贷款)是加拿大房主在过去十年的长期低利率和房价快速上涨期间利用房屋净值的一种常见方式。然而，BNN和RATESDOTCA的一项新调查揭示出，在近期利率急剧上升之际，一些家庭资产负债表可能潜藏着脆弱性。

参与调查的房主中，有27%的人称他们拥有HELOC。其中78%的人说他们使用过这种贷款，包括大约一半的人说他们在过去两年里使用过这种贷款。那些说他们向银行申请HELOC的人，比那些银行主动提供HELOC的人，更有可能背上这种贷款(85%比71%)。

超过一半(58%)的受访者表示，他们目前在HELOC上有未偿还的余额。虽然大多数人说他们借的钱不到5万加元。10%的人表示，他们借了5万至10万加元;另有10%的人表示，他们的借款超过10万加元。

在55岁及以上的人群中，超过5万加元余额的更为常见，这表明年长的加拿大人一直在利用他们在房屋价值中看到的巨大收益。

这就带来了风险，因为许多HELOCs是基于可变利率的。这意味着，随着利率的上升，借款人将面临更高的还款，而这正是目前正在发生的情况。

本月早些时候，加拿大央行将基准利率上调了0.5个百分点，以应对当时30年来最严重的通货膨胀。这是其连续第二次以这一幅度加息。自今年年初以来，央行已将关键政策利率上调125个基点(1个百分点等于100个基点)。

加拿大央行的下一次政策决定定于7月13日，市场越来越多地反映出加息75个基点的预期(一些经济学家和策略师甚至预测加息一个百分点)。这意味着对浮动利率持有者的HELOC还款将再次跃升。

HELOC允许借款人只支付利息，调查发现，8%的HELOC持有人正是这样做的。另有16%的人表示，他们经常只付利息，有时还会偿还贷款本金。55%的公司表示，他们除了支付利息外，还会定期付本金，以减少他们的HELOC债务。另外21%的HELOC持有者表示，他们要么不知道自己的支付结构，要么选择不回答这个问题。

有了HELOC，房主可以利用他们的房屋净值，借到高达房屋价值80%的贷款，再加上抵押贷款。8日，金融机构监督办公室公布了部分规定的修改内容。截至2023年底，如果贷款总额超过房屋价值的65%，借款人将被要求同时支付本金和利息。

从技术上讲，HELOC的贷款人可以在任何时候要求全额还款，而如果消费者想把他们的抵押贷款转到另一个银行，他们往往必须还清他们的HELOC。这可能会产生一个问题，那就是借款人可能没有留出额外的钱来支付他们的HELOC，以跟上利息支付利率上升。

调查发现，借款人对HELOC的最主要用途是装修房屋，43%的人表示，装修是他们贷款的主要用途。另有30%的公司表示，他们使用HELOC进行债务整合。13%的人说他们的HELOC的主要用途是度假。

Leger于6月3日至5日对1507名加拿大人进行了调查。972名(65%)的受访者表示他们是有房人士。