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市场预测员:在美联储停止加息之前,华尔街走在一条下跌的单程路上

据CNBC报道,市场预测员吉姆·比安科(Jim Bianco)警告说,在通胀达到顶峰、美联储停止加息之前,华尔街会一直处于痛苦之中。

Photo by Aditya Vyas on Unsplash

当地时间6月14日,这位Bianco Research总裁表示:“美联储只有一个工具来抑制通胀,那就是他们必须减缓需求。我们可能不喜欢正在发生的事情,但在华盛顿的美联储总部大楼里,我认为他们对过去几周股市的情况还不算失望。”

标准普尔500指数连续第五天下跌,14日跌入更深的熊市。该指数目前较1月4日创下的历史高点下跌了23%。纳斯达克指数和道指分别较各自的历史高点下跌33%和18%。

比安科说:“我们正处于一个坏消息就是好消息的局面,因为5月新增了39万个工作岗位。美联储觉得,他们可以在让股市陷入痛苦之时不造成失业。”

与此同时,基准的10年期美国国债收益率创下2011年4月以来的最高水平,目前约为3.48%,较上周上涨17%。

他说:“债券市场,现在完全是一团糟。今年迄今为止,你在债券市场看到的损失是有史以来最大的。今年将成为债券市场历史上最糟糕的一年。抵押贷款市场也好不到哪里去。流动性是可怕的。”

比安科两年来一直在为通货膨胀卷土重来做准备。2020年12月的一档节目中,他警告说,通货膨胀将飙升至一代人所未见的高位。

“量化紧缩即将到来。最大的债券买家正在离开。那就是美联储。他们打算在加息方面表现得非常强硬。”

他预计美联储6月15日将升息75个基点,这与华尔街的预期一致。他还预测在7月的下一次会议上再加息75个基点。

他说:“你可以把利率提高到足够高的程度,你可以破坏经济,你可以让需求断崖式下降,你可以让通胀下降。这不是你我想要的方式。他们很有可能会走得太远,把事情搞得更糟。”

他认为,美联储需要看到经济受到严重损害,才会放弃紧缩政策。他警告说,由于通胀影响到经济的每一个角落,实际上每一种金融资产都很容易遭受大幅亏损。比安科认为,软着陆的可能性都很小。

他认为,大宗商品是个例外,这类产品有望战胜通胀。然而,比安科警告说,它也存在严重的风险。

“你还没有到需求破坏的地步。因此,我认为,在这之前,商品价格将继续走高。但我要提醒人们的是,大宗商品的波动性达到了加密货币的水平。”

比安科认为,对于那些对风险容忍度较低的人来说,政府担保的货币市场账户应该开始变得更具吸引力。按照加息75个基点计算,他预计两周内它们将上涨1.5%。Bankrate.com对机构的最新每周调查显示,目前全国货币市场账户的平均利率为0.08%。

其很难跟上通货膨胀的速度。但比安科认为投资者几乎没有其他选择,“现在一切都是朝着错误的方向前进。”