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俄乌战争以来,超过450亿美元的融资交易遭受打击

据彭博报道,自俄罗斯入侵乌克兰以来,全球至少有100家公司推迟或撤销了超过450亿美元的融资交易。

这些交易包括首次公开募股、债券和贷款发行、以及收购。第一季度,美国股市受到全球波动性的严重打击,一众公司推迟了上市,日本和欧洲的债务市场也遭受了延迟的影响。

图源:彭博

俄乌冲突使资本市场陷入混乱,投资者的风险偏好受到影响,关于增长、加息和供应链的不确定性增加。这些被撤回的交易意味着,银行家们去年经历的一场资本盛宴可能要变成一场饥荒。

巴克莱银行欧洲中东和非洲市场债券部门负责人马尔科·巴尔迪尼说:”市场动荡意味着交易更难执行。”乌克兰战争下,高评级债券的销量急剧下降。但巴尔迪尼指出,一个好迹象是,进入复活节,交易量已经明显回升。

自2月底以来,约有50家公司搁置了IPO计划,其中近30家是在美国上市,包括Bioxytran、Crown Equity和Sagimet 生物科技等。由于大多数交易规模尚未披露,很难估计这些推迟的IPO的总价值。

已披露金额的交易中,大部分的延迟来自于亚洲和欧洲。Olam国际推迟了其食品部门在伦敦证券交易所的上市,该业务估值为130亿英镑(171亿美元),大连万达集团也搁置了其购物中心在香港的IPO计划,其目标是筹集约30亿美元。

Hargreaves Lansdown的高级投资和市场分析师Susannah Streeter说:”许多新的发行计划可能会被搁置,直到市场恢复平稳。对于IPO来说,时机就是一切。”

兼并收购也未能幸免。自俄乌战争以来,大约有10个价值超过50亿美元的交易被搁置。根据彭博汇编的数据,这使得今年前三个月的全球并购额下降了15%,为1.02万亿美元,是2020年第三季度以来的最低数字。

微软公司以690亿美元收购视频游戏发行商动视暴雪公司是为数不多的巨额交易。各大公司均回避了大型交易。

下降最严重的是欧洲,对于该地区公司的收购案下降了38%。英国Spectris公司在3月份终结了收购Oxford Instruments的谈判,该交易的价值为18亿英镑。Peel Hunt表示,延迟交易将削弱其投行业务收入,Numis 也表示说将受到打击。

彭博社的数据显示,全球债券市场都感受到了这场战争的影响。目前为止,债券市场的发行量下降了14%。欧洲的8个发行人,包括斯洛伐克共和公司、公用事业公司EnBW Energie Baden-Wuerttemberg和法国金融公司Coface 搁置了超过50亿美元的债券发行。

在日本,7家公司,包括三井住友建设、东北电力和欧力士已经撤回了总额约8亿美元的债券发行。在印度,国有的印度铁路金融公司也推迟其销售。

其他债务市场,包括杠杆贷款和资产抵押证券也在挣扎。

3月初,Callaway Golf以市场条件为由 ,无限期搁置一笔9.5亿美元的贷款。在2月24日战争爆发当天,德国眼科护理公司Veonet 集团搁置了一笔7.95亿欧元的银团贷款。

即使电动汽车巨头特斯拉也不得不在3月中旬推迟出售超过10亿美元的资产抵押证券。德意志银行等投行也不得不搁置商业抵押贷款交易。

Scope Ratings在最近的一份报告中说:”就在各大央行收紧融资条件以应对几十年来最严重的通胀数据的同时,乌克兰的战争正在加剧恶化供应链问题,提高企业借款者的成本。”