路透社报道，美国证券交易委员会（SEC）于周三（当地时间3月30日）发布新指南，指导经纪交易商和投资顾问如何履行对散户投资者的义务，并在推荐投资产品时遵守机构规则。

该指南明确了经纪交易商和投资顾问的义务，这些义务是根据SEC长期以来的投资顾问受托标准（Investment Advisor fiducary Standard）和2019年通过的监管最佳利益规则（Regulation Best Interest rule）而制定的。

一个关键的关注点在于，在可能存在利益冲突的情况下，经纪交易商和投资顾问应该披露多少信息。投资公司通常提供经纪账户和咨询账户，但管理这两种账户的规则不同。投资顾问必须把客户的利益置于自己的利益之上，而经纪交易商必须只相信各种推荐是适合客户的。

SEC希望确保经纪交易商和投资顾问考虑替代方案和成本，解决利益冲突，并实施提出建议的政策和程序。

SEC一位官员称：“例如，如果对公司来说最有利可图的账户类型不是最适合（某一）特定投资者的账户类型，公司可能会面临重大利益冲突。”

在2019年，共和党领导的SEC最终确定了监管最佳利益规则，这被普遍视为华尔街取得的一次胜利，此前，就围绕投资咨询行业的监管问题，进行了10年的斗争。这项规则击败了劳工部提出的一项更为繁重的提案。

消费者团体批评监管最佳利益规则对“最佳利益”的定义太过模糊，而没有解决所有的冲突，比如，没有解决交易经纪商因出售交易成本更高的产品而获得更高的报酬这一问题。

分析师称，周三由民主党人领导的SEC所采取的措施将试图填补其中的一些缺口。

（今日汇率参考：1美元=6.35人民币）