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港交所首家SPAC公司遇冷,筹资规模刚过上市门槛

《日经新闻》3月17日报道,随着亚洲主要证券市场之间的竞争日渐升温,港交所将在周五迎来首家上市的特殊目的收购公司(SPAC)。

FOWCKUAM xingsoa, CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons

由招银国际联合发起的Aquila Acquisition周四表示,已经筹集10亿港元(港交所划定的SPAC上市最低筹资规模),但略低于新交所首家SPAC上市公司祥峰科技(Vertex Technology Acquisition)的筹资规模。

根据研究机构Dealogic汇编的数据,自2014年和2013年Reach Energy和Sona Petroleum在马来西亚上市以来,祥峰科技和Aquila成为亚洲规模最大的SPAC上市项目。

Aquila此次发行的收益将存入托管账户,并重点关注亚洲,特别是中国“新经济”行业,例如绿色能源、生命科学及先进科技与制造行业的公司。

共有99名投资者参与了此次发行,根据港交所的规定,此次发行仅向机构投资者和拥有金融资产不低于800万港元的个人开放。

本周香港股市正处于剧烈波动之中。在连续两天大跌后,随着中国政府承诺将维持市场稳定,港股在周三和周四强势上扬。

还有八家SPACs公司已向港交所提交上市申请。香港也是美股SPACs上市保荐人的大本营。

臻卓资管(Cachet Group)首席执行官周芊汝表示:“SPACs在香港属于新生事物。”她曾担任SPAC公司的保荐人,推动其在美国上市。

周芊汝称:“我是否会投资香港SPAC的关键取决于,香港是否能保持其在吸引投资者和资本方面的竞争力,以及利用其临近中国高增长公司的优势。”她此次没有参加Aquila的发行。

在香港和新加坡竞争SPAC领域主导地位的同时,由于美国监管部门加强对SPAC的审查,以及股价暴跌招致投资者的不满和起诉,市场对这一投资工具的热情逐渐降温。

根据Refinitiv的数据,去年,全球共有675家SPACs筹集了约1627亿美元,其中大部分在美国。

曾参与美国SPAC上市的香港年利达律师事务所合伙人林晓希表示,亚洲对这类投资工具的需求仍不确定。

他说:“亚洲也有很多投资机会,香港有大量的传统IPO通道,所以香港和美国有多少资金会流向SPACs,还有待观察。”

前银行家菲利普·埃斯皮纳斯认为亚洲SPACs的前景不太乐观。他写过几本关于亚洲IPO的书。

“(亚洲SPACs的出现)主要是过去几年IPO热潮的副产物,但这艘船已经起航,现在的(资本市场)情况已经大不相同。”

(今日汇率参考:1美元=6.35人民币、1港元=0.81人民币)