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意大利电信就KKR 108亿欧元收购要约开启正式谈判,同时考虑与竞争对手合并

据路透社报道,当地时间周日(3月13日),意大利最大电信集团意大利电信(TIM)表示,将开始与美国基金公司KKR进行正式谈判,以评估KKR对其提出的108亿欧元的潜在收购要约。这一提议已提出了接近四个月。

Photo by Thai Civil Rights and Investigat on Flickr

然而,意大利电信(TIM)表示,在寻求新任首席执行官皮特罗·拉布里奥拉(Pietro Labriola)于3月初提出的内部改革方案时,也将探索与政府支持的宽带竞争对手Open Fiber合作的可能性。

TIM表示,与KKR进行谈判,是为了评估其提议的“吸引力和可实现性”,还将确定KKR在正式确定其非约束性收购要约之前,要求进行的尽职调查的“范围”。

消息人士此前表示,KKR的目标是获得对这家负债累累的前手机垄断企业的控制权,将其摘牌,并试图通过剥离其网络基础设施资产让其重新上市。

对拉布里奥拉的任命,是由TIM最大的投资者维旺迪(Vivendi)支持的。

该公司在周日的特别董事会会议后发表的一份声明中表示:“TIM董事会确认将执行商业计划,并通过集团业务重组和可能与Open Fiber整合,探索改革。董事会还证实,TIM有隐藏的价值……在评估商业计划之外的其他方案时,这一点必须予以充分考虑。”

TIM表示,拉布里奥拉和董事长萨尔瓦托雷·罗西(Salvatore Rossi)将与KKR举行正式会谈,以收集KKR提议的更多细节。此前,顾问们在近几个月进行了非正式接触。

近年来,由于核心的国内市场竞争激烈,TIM的收入不断下滑,利润率不断萎缩。上周,公司公布了2021年创纪录的亏损,拉布里奥拉公布了他的改革计划,股价跌至历史最低点。

KKR的出价为每股0.505欧元,较TIM上周五收盘价溢价75%,而其出价刚宣布时的溢价为46%。

意大利政府拥有特殊权力,可以保护对该国具有战略意义的公司,如TIM免受不受欢迎的外国利益的影响。意大利政府尚未对KKR的提议采取正式立场。

这家美国基金曾表示,希望得到TIM和政府的支持。KKR已经入股了TIM,去年斥资18亿欧元收购了TIM二级网络37.5%的股份。

罗马通过国有银行CDP成为TIM的第二大投资者,以监管TIM的固定电话资产,这是意大利最大的电信基础设施。CDP持有Open Fiber 60%的股份。

TIM表示,将继续与CDP谈判,并与所有相关当局就Open Fiber合并进行讨论,这将在意大利创建一个单一的宽带冠军。

消息人士称,TIM曾希望在周日的董事会会议前,与CDP就Open Fiber达成初步协议,但有关可能引发监管问题的合作的讨论将需要更长的时间。

为了恢复与Open Fiber的合作,拉布里奥拉说TIM准备放弃大部分宝贵的固定电话资产。

消息人士此前曾表示,若与Open Fiber合并,TIM的投资者将获得每股1欧元的涨幅。

(今日汇率参考:1欧元=6.9元人民币)