雅虎财经10月1日报道，国际清算银行（BIS）和G7集团国家央行联合发布的三份新报告显示，尽管央行数字货币（或称CBDC）是货币政策的一项突破性创新，在带来许多机会的同时也增加了不确定性。

虽然央行数字货币（由央行支持和发行的虚拟货币）的使用范围很广，但各国央行主要是希望将其作为提高金融系统包容性的工具，为所有私营的支付系统提供支持，提高政府收税的效率，以及向无现金社会转型所带来的其他益处。

新报告中强调的一个风险是出现银行挤兑等系统性风险的可能性会增加。在经济危机期间，“CBDC导致交易成本的降低可能会加剧银行挤兑情况”，因为这些央行数字货币可能“被视为一个安全的避风港”。

康奈尔大学贸易政策高级教授埃斯瓦尔·普拉萨德（Eswar Prasad）说，银行挤兑只是央行在发行自己的数字货币时需要考虑的许多风险之一。

普拉萨德告诉雅虎财经：“由央行建立的低成本数字支付系统不仅有扰乱银行系统的风险，而且还可能妨碍市场在支付方面的创新。”普拉萨德也是专门研究CBDC的书籍《金钱未来：数字革命如何改变货币以及金融》的作者。

CBDCs的风险

区块链数据分析机构Coin Metrics的联合创始人、加密货币风投机构Castle Island Ventures的现任合伙人尼克·卡特（Nic Carter）说，美联储发行的数字美元可以被用来有效地“将商业银行部门国有化”。

卡特告诉雅虎财经：“我认为CBDC实际上才是华尔街和金融机构，以及商业银行面临的最大的威胁。”

普拉萨德还警告说，如果各国从现金转向数字货币，“金融交易活动的保密性和隐私可能会受到影响”。他说，另一方面，数字货币支付的低成本优势同样会增强黑客和其他网络犯罪活动的破坏性。

国际清算银行报告的作者写道：“为使央行数字货币（CBDC）有效运作，公共和私营机构需要合作，以确保其与现有支付系统的融合；预测客户的未来需求；并且在促进创新的同时保护公众对更广泛金融系统的信任、隐私和稳定性。”

在各国争相发行CBDC的同时，过于仓促所造成的的风险也会产生相应的代价。

普拉萨德说：“这将需要广泛的研究和分析。令人欣慰的是，主要国家的央行正在合作，在考虑全面推出其CBDCs之前进行广泛的背景研究和试验。”

据华盛顿智库大西洋理事会称，全球目前有超过81个国家正在探索CBDCs项目。该理事会正在追踪全球各国CBDC项目的进展。至少有五个国家，包括巴哈马，已经推出了央行数字货币。其他十几个国家正处于试点阶段，中国预计将在2022年即将举行的北京冬奥会上向外国人推出其数字人民币。

波士顿联储预计在不久后将发布自己的CBDC报告，美联储主席鲍威尔此前一直在呼吁推进美国的CBDC项目，同时默许对来自私营部门的替代品——稳定币实施更严格的监管。