据消息人士向路透社透露,吉利控股正就子公司沃尔沃未来几周内的上市事宜与银行展开深入讨论,这有望成为今年欧洲最大的首次公开募股(IPO)之一。
消息人士称,沃尔沃计划于9月底在斯德哥尔摩证券交易所上市,估值目标约为200亿美元。
消息人士还表示,高盛和北欧斯安银行(SEB)正负责安排这笔交易,参与方还包括法国巴黎银行、Carnegie和汇丰银行。
沃尔沃汽车拒绝发表评论。由于不在中国正常工作时间内,吉利汽车没有立即回应电子邮件评论请求。SEB和高盛拒绝发表评论。其他银行也没有立即作出回应。
吉利在十多年前从福特汽车手中收购了沃尔沃,成为中国企业对外国汽车制造商的最大一笔收购案。吉利在2018年就曾计划让沃尔沃上市,但随后因为贸易局势的紧张以及汽车板块的行情低迷而作罢。
估值问题
其中一位消息人士称,沃尔沃的估值目标大约为200亿美元,而另一位消息人士提到可能的范围是200亿至300亿美元。
第三位消息人士表示,160亿美元的估值更为现实,并引用该公司的收入预期作为例证。
200亿美元的估值将相当于沃尔沃收益的6到7倍,部分分析师认为这一数字很高,已经达到了戴姆勒和宝马的水平。而特斯拉的市盈率超过了70倍。
北德意志州银行(NordLB)的汽车分析师弗兰克·施沃普(Frank Schwope)对沃尔沃给出的估值范围为100亿至150亿美元。
施沃普说:“2021年上半年出现的强劲利润率不太可能持续,这得益于疫情之后市场的强劲反弹,这种反弹不太可能持续。”
对于以18亿美元收购沃尔沃的吉利创始人李书福来说,上市是前往未来出行世界的一个里程碑,汽车正在成为数据源、电气化移动服务网络以及商业机遇的重要源头。
北欧联合银行(Nordea)的首席投资官约翰·埃尔南德(John Hernander)表示,沃尔沃如果发行足够多的股份以保持高流动性,该银行就有兴趣买入。
他说:“这很重要。许多投资者都对Traton(上市后)的低流动性感到非常失望。”他所指的是大众旗下卡车子公司Traton在2019年的首次公开募股,大众向投资者配售的普通不记名股票只占Traton 股本的11.5%。
沃尔沃本月发布警告称,在因原材料短缺而被迫减产后,2021年下半年的销量可能出现同比下降的情况。
(今日汇率参考:1美元=6.43人民币)