据《日经新闻》报道，新加坡的主权财富基金新加坡政府投资公司（GIC）越益依赖私人市场获得回报。GIC在周五公布，上一财年创下了自2015年以来的最佳业绩。

GIC周五表示，在考虑了全球通胀之后，截止今年3月31日，其投资组合在20年期间实现了4.3%的年化实际回报率。

GIC是全球回报最多的投资机构之一。它在衡量其业绩时解释称，在过去的20年内，即从2001年4月到2021年3月，GIC实现了4.3%的平均年回报率，高于全球通货膨胀率。

GIC集团首席投资官杰弗里·詹苏巴基（Jeffrey Jaensubhaki）表示，互联网泡沫导致的低回报已结束，加上去年高风险资产的强劲反弹，造成了20年期投资结束时的高年化实际回报率。

互联网泡沫在2000年时发生。当时，对互联网公司的投资促使美国科技股价值疯狂上升，最终导致泡沫出现。

由于GIC主要管理新加坡政府的资产，它并不会公布其年度业绩数据，也不会透露其投资组合的规模，以保护新加资产规模的数据。

GIC上一次创下高于4.3%的年化实际回报率是在2014和2015财年。其在当时获得了4.9%的年化实际回报率。

随着全球疫情的爆发以及经济衰退，GIC在2020年的20年年化实际回报率为2.7%，低于2019年的3.4%。这是自2009年全球金融危机以来的最差表现。

GIC和其新加坡同行淡马锡（Temasek），都收获了股票市场反弹的广泛好处。身为国家投资者的淡马锡曾在本月初表示，截止在3月31日结束的财年，该基金的回报率为24.5%，与前一年的-2.28%相比有了明显的回升，并创下了10年来的最佳表现。

淡马锡的投资组合增长了近25%，创下3810亿新币价值，并高于上一份报告中的3060亿新币。

在GIC和淡马锡活跃于公共市场的同时，他们也越来越关注私募股权领域。作为创造回报的方式，私募股权涵盖了正在快速崛起的科技公司。

例如，淡马锡在这几年来就加大了对消费、媒体、科技、生物科技、农业食品，以及非银行金融服务等新兴领域的投资。

在2011年，淡马锡对这些行业的投资只占了投资组合中的5%。但在十年后的今天，它们却占了投资组合中的37%，高于对电信、房地产和运输等重点领域的投资。

另一方面，在最新的报告中，GIC把私募股权投资的比例从13%提高到15%。同时，也把债券和现金的比例从44%调整至39%。即使如此，债券和现金仍然占据了GIC投资组合的大部分。

目前，GIC对在印度新创立的金融科技公司Razorpay和美国的分析公司Amplitude等科技公司进行了投资。

GIC首席执行官Lim Chow Kiat表示，基金非常看好微观前景。新的增长将由可持续的发展、技术转型以及企业重新配置供应链的需求来推动。他所言的微观前景是指能够推动市场并开发新领域的趋势。

若按地域或分，在最新的报告内美国构成了GIC投资组合中的最大比例，达到34%，但仍低于此前的36%。亚洲份额在GIC的投资组合中有所增加，从20%上升到26%。对于第二大经济体的中国，GIC并没有给出明确的数据，而是把其纳入了亚洲类别。

相较之下，淡马锡的投资组合则集中在亚洲。中国占其中的27%，而新加坡则占了24%。此两国为淡马锡投资最多的两个国家。

虽然在淡马锡的投资组合中，新加坡的份额在过去的一年并未出现变化。但中国的风险敞口则从此前的29%出现了下降。

人们的乐观情绪随着疫苗接种为全球经济复苏带来的希望而有所上升，然而GIC仍表示，由于疫情的不确定性、对通货膨胀的忧虑以及债券收益率的上升，它仍会对宏观环境持谨慎态度。

GIC指出，创纪录的全球政策干预速度和规模有助于支持就业、收入和资本市场，并正在寻求扩大私人市场的能力。这些年来，GIC此领域的团队已扩大了10%至20%。

詹苏巴基表示，目前GIC尚未能在全球范围内增加有意义的伙伴和投资。对在不确定的宏观环境中寻找良好的投资机会，伙伴关系是至关重要的。