据路透社报道，因为中国人口迅速老龄化，养老金不足的问题迫在眉睫，中国正在调整其1.2万亿美元（约合人民币7.73万亿元）的养老金制度，以增加私营部门的参与。但专家表示，只有进行根本性的改革，才能提供足够的安全网。

5月15日，中国银保监会表示，它正在将个人养老保险的试点计划扩大到重庆和浙江省。

据消息人士称，银保监会还在考虑认可一份个人养老基金的名单，并任命一批职业经理人在新计划下管理这些基金。

此前，中国公布数据，称2020年，65岁或以上的公民占其14亿人口的13.5%，与十年前的8.87%相比出现了猛增。

中国的养老金问题很严重。中国社科院在2019年表示，2027年，中国的国家养老保险将达到6.99万亿元的峰值，并可能在2035年之前耗尽。

这种情况引发了私人部门相当的兴趣，特别是，中国人手中还持有100万亿元的银行和财富管理储蓄。外国的养老金供应商也在等待时机，一旦政策允许，他们便会蜂拥而至。

但专家称，在温和的开端之后，私人养老金部门将需要更高的投资回报和激励措施，如更大的资本利得税豁免，来吸引那些普通投资者，因为他们通常是依靠银行存款和房地产投资回报来支持其退休之后的生活所需的。

此外还有一个障碍，中国有许多非正规企业，在这些企业中有数百万人在没有合同的情况下工作，他们和他们的雇主都没有缴纳养老金。

本周，在一次论坛上，清华大学教授董克用说：“国家主导的覆盖面正面临挑战，而在企业试图扩大对养老金系统的缴费时，又面临了来自非正规就业的限制。”

他说：“只有个人养老金才是出路，我们迫切需要进一步扩大这一试点。”

虽然政府和企业是发达国家养老金制度的主要贡献者，但根据董克用提供的数据，截至2018年底，中国的企业缴费和个人养老金相当于其国内生产总值的7.3%，而美国则是136%。

大多数中国人依靠国家主导的城镇职工基本养老保险，这一保险要求雇主每月向国家缴纳相当于员工基本工资16%的费用，这一比例高于许多国家。

去年，前财政部长楼继伟说，国家养老金平均只能维持退休人员不到50%的退休前收入，而且这个比例预计会进一步下降。

根据董克用的说法，65岁及以上公民的比例将急剧增加，然后稳定在总人口的约三分之一的比例上。

错误的脚步

包括中国人民保险公司和中国太平洋保险集团在内的一些中国本土的保险巨头，以及一些共同基金公司一直在销售商业养老金产品，但这些产品是短期的，持续时间不超过几年。

中国太平洋保险集团还出售了与房产投资打包的长期产品，这一产品得到了更好的认可。

在过去三年中，第一批个人养老金投资试验的指定保险公司只吸引了约4亿元的购买。这只是中国目前8万亿元养老金系统的一小部分。

2019年时，中国社科院专家郑秉文曾表示，我们“一开始就走错了路”，他还列举了几个原因，其中包括对个人和销售代理的政策激励不足。

从长远来看，银保监会希望在中国80万亿元银行存款和20万亿财富管理产品的支持下，推动个人养老金的投资。

在4月的博鳌论坛上，银保监会副主席肖远企说：“我们当前要做的，就是研究怎么样把不具备养老特征的大量个人资金的供给，转化为长期有养老属性、有相对安全保障，又有一定收益的第三支柱的养老产品。”