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韩国“亚马逊”要IPO,推动大股东软银集团股票创下52周新高

据《巴伦周刊》2月16日报道,韩国电商巨头库邦公司(Coupang)提交的首次公开募股申请为软银愿景(SoftBank)基金1000亿美元(约6458亿人民币)的风险投资组合设置了迄今为止最大的支付日,软银股价因此得到了推动。

              (图源:Unsplash)

Coupang上周五提交了在纽约证券交易所上市的申请,股票代码为CPNG。计划中的发行规模并未披露,但Coupang的财报显示,其业务规模庞大且增长迅速,可能会受到投资者的热烈欢迎,这将是近几个月来最大的科技IPO之一。

软银集团股价周二大涨5.5%至49.05美元(约316人民币),创下52周新高。

2020年,Coupang的营收为120亿美元(约775亿人民币),比上一年增长91%,2018年增长69%。该公司产生大量亏损,不过亏损幅度正在收窄。2020年,公司亏损5.676亿美元(约37亿人民币),低于前一年的7.702亿美元(约50亿人民币)。

在创始人Bom Suk Kim的申请书中,Coupang表示,它是韩国第三大雇主,仅在2020年就增加了近2.5万个工作岗位,它说这个数字 “比(韩国)其余500家最大公司的净值总和还要多”。文件称,该公司在年底时的员工总数接近5万人。

Coupang还表示,今年计划投资8.7亿美元(约56亿人民币)建设履约中心。 Bom Suk Kim在信中写道:“我们的使命是创造一个客户会想如果没有Coupang,我是如何生活的世界。”

软银持有Coupang 37%的股份。《华尔街日报》一篇关于IPO申请的文章推测,此次发行的市场估值可能至少达到500亿美元(约3229亿人民币)。从财务数据来看,更高的估值也是有可能的。

Coupang目前的营收规模与eBay’s相当,后者的估值约为420亿美元(约2712亿人民币)。Coupang虽然亏损,但增长速度要快很多。如果对Coupang采用与阿里巴巴集团相同的销售倍数计算——大约是跟踪年销售额的10倍——将产生1000亿美元或更多的估值。以500亿美元的估值计算,软银愿景基金的股份将价值185亿美元(约1195亿人民币);以1000亿美元计算,该股份将价值370亿美元(约2389亿人民币)。

软银和愿景基金一直在努力。在第四季度,该公司录得168亿美元(约1085亿人民币)的投资收益,这主要得益于外卖配送公司DoorDash的IPO,而愿景基金是该公司最大的投资者。愿景基金同时持有较大股份的另一项早期投资,优步的强劲表现也为其带来了额外的提升。

自成立以来,截至12月31日,愿景基金已累计产生226亿美元(约1460亿人民币)的投资收益,并向投资者分配了152亿美元(约982亿人民币)。该基金的原始资金承诺为986亿美元(约6368亿人民币);截至目前已投资848亿美元(约5476亿人民币),12月31日扣除分红后的公允价值为1074亿美元。

Coupang的IPO承销团由高盛、艾伦公司(Allen & Co.)和摩根大通牵头。