周一投资者对人工智能的担忧蔓延至金融和可选消费板块，道琼斯工业平均指数大幅下挫，下跌822点，跌幅1.7%。标普500指数下跌1%。纳斯达克综合指数下跌1.1%。
债券上涨，受益于投资者转向更安全资产，推动收益率走低。10年期美国国债收益率收于4.026%，为去年11月以来最低水平。
在开盘前，特朗普将全球关税提高至15%的计划令股指期货下跌，开盘后股市一度回升，随后新一轮人工智能相关抛售再度出现。
软件公司再次遭到打击。软件公司AppLovin、CrowdStrike、Datadog和Expedia周一均位列标普500指数表现最差的十大公司，跌幅至少7%。家追踪标普软件和服务指数的State Street基金下跌超过5%。
对贸易敏感的股票也出现下滑，包括American Eagle Outfitters、Ralph Lauren和Yeti Holdings。
美国运通、维萨、摩根大通、高盛集团、DoorDash以及第一资本金融等股票周一大幅下跌。标普500指数金融板块录得自4月以来最差表现。投资者正在评估人工智能可能对支付处理费用产生的影响。这些费用每年为行业带来数十亿美元收入。
在出售约14亿美元资产出售之后，Blue Owl Capital以及私人信贷领域其他主要资产管理公司的股价周一继续大跌。，Blue Owl Capital资本股价周一下跌3.3%。阿波罗全球管理下跌5%，KKR & Co.下跌8.9%，黑石集团下跌6.19%。
尽管这个领域存在“高质量的管理者”，但市场担心贷款机构可能陷入“下行螺旋”。
IBM成为地鼠游戏的又一个受害者，在Anthropic发布一篇博客文章、强调Claude如何降低COBOL现代化成本之后，IBM股价周一下跌超过13%。COBOL是一种诞生于20世纪50年代的计算机编程语言，如今仍支撑着金融、航空运输和政府等领域的许多关键功能。维护和升级这些遗留系统是IBM的重要业务之一。
Roundhill华丽七雄ETF大幅下跌。其中，特斯拉在组合中跌幅最大。这只ETF对七大科技股进行等权重配置，下跌1.6%。特斯拉跌2.9%，亚马逊跌近2.29%，不过英伟达和苹果上涨。
消费必需品类股票，销售食品杂货、香烟和家庭用品的公司在周一的抛售中基本未受影响。生产奥利奥和Ritz饼干的亿滋国际，以及牙膏制造商高露洁棕榄，均跻身标普500指数表现最佳的股票之列。
这是消费必需品板块自至少1990年以来最佳的年度开局。投资者纷纷涌向那些看似更有可能在人工智能到来后生存下来的公司。受益者包括麦当劳、迪尔公司或埃克森美孚等股票。这些股票与自人工智能投资热潮开始以来主导市场的高科技押注截然不同。
其他公司新闻方面，Anthropic PBC首席执行官达里奥·阿莫代伊将于周二会见美国国防部长赫格塞斯。一名五角大楼高级官员表示，双方与这家人工智能创业公司的合同谈判仍陷入僵局，原因是公司坚持为技术使用设置防护措施。
Anthropic表示，中国三家主要人工智能开发商试图“非法获取”公司人工智能模型的结果，以增强竞争产品的能力。
知情人士表示，在股价下跌抹去近一半市值之后，PayPal 正吸引潜在买家的收购兴趣。
雅培公司发行200亿美元债券，为收购癌症筛查公司Exact Sciences Corp.提供资金。
达美乐比萨公司公布的同店销售增幅高于预期。消费者被这家披萨连锁品牌低价产品所吸引。
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宏观新闻方面，美国贸易代表贾米森·格里尔周日表示，美国打算维持现有双边贸易协议。不过，欧洲议会贸易委员会主席表示，他将提议暂停批准欧盟与美国协议的程序，以回应他所称的“纯粹的关税混乱”。
本周的重要事件包括特朗普将于明天发表的国情咨文、英伟达周三公布的业绩，以及周五公布的生产者价格数据。美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，他在3月是否降息的决定将取决于就业数据。
分析方面，Citrini Research在Substack上发布的一篇文章流传很广。文章设想了一个潜在的未来情景，即人工智能的进步，可能对从事白领工作的雇主造成冲击，并对金融和可选消费领域现有企业带来其他破坏性影响。
盈透证券首席策略师史蒂夫·索斯尼克对巴伦周刊表示：“Citrin报告无疑令人不安，提醒人们市场心态已经发生了显著变化。”
瑞穗证券的丹尼尔·奥里根写道，这篇文章发布的时机很关键。当时投资者数周来一直在寻找可能受到人工智能进展负面影响的板块。他写道：“并不是说这种情况即将发生，甚至未必可能发生，但在市场已经对人工智能的二阶影响感到不安之际，这篇文章播下了怀疑的种子。这足以让投资者感到恐慌，并选择降低风险敞口。”
富国银行分析师迈克·梅奥表示：“这轮抛售基于对人工智能的恐慌性交易。这个主题认为，超额利润将被新的、在某些情况下甚至并不存在的竞争对手侵蚀。市场担心人工智能会降低金融领域的摩擦成本，从而减少银行和其他金融公司的利润。”
不过根据Arms指数的走势，股市并未出现恐慌性抛售的迹象，尤其是在交易更为活跃的股票中。Arms指数是按成交量加权的市场广度指标。当市场下跌时，由于交易活动更多集中在下跌股票而非上涨股票上，指数通常会升至1.000以上。读数达到2.000及以上则表明出现类似恐慌的行为，因为大量交易涌入下跌股票。
尽管标普500指数和纳斯达克综合指数均下跌超过1%，纽约证券交易所Arms指数在最近交易中反而降至0.792，纳斯达克Arms指数降至0.704。这是因为，虽然纽约证交所下跌股票数量与上涨股票数量之比为2.8比1，纳斯达克为2.4比1，但纽约证交所下跌成交量与上涨成交量之比仅为2.2比1，纳斯达克下跌成交量仅比上涨成交量多1.7倍。这可能意味着市场中存在一定的逢低买入行为。
两大Arms指数上一次收于2以上是在2025年4月8日，当天纽约证交所Arms指数升至2.350。标普500指数当日收跌1.6%，纳斯达克综合指数下跌2.1%。
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现货黄金上涨2.5%，至每盎司5234.10美元。黄金期货上涨3%，触及三周高位，继续跑赢大盘，每盎司达到5249美元。今年以来，黄金累计上涨19%。1月下旬的一轮急剧回调曾令合约价格从约每盎司5600美元的历史高位大幅下跌。
华尔街策略师重申对黄金的看涨前景，同时提醒投资者对银价保持谨慎。白银价格周一越过每盎司87美元，过去五个交易日累计上涨12%，但仍较1月29日创下的每盎司121美元历史高位低约28%。
CPM Group管理合伙人杰弗里·克里斯蒂安表示：“全球存在大量经济和政治问题。在农历新年期间市场较为平静，我们预计随着交易活动恢复，本周金价可能大幅上涨。从未来几个季度的更长期视角来看，我们认为金价将继续上涨，并可能创出新高。”
西德克萨斯中质原油价格变化不大。
比特币下跌 4.4%，至 64,630.25 美元。以太坊下跌 4.3%，至 1,866.38 美元。
