本周美股有两家私募股权支持的公司在美国交易所上市,周五还有两家公司申请上市。
百仕通集团自2008年以来拥有的Apria Inc.向美国证券交易委员会提交了文件,显示去年盈利能力略有提升。这家总部位于印第安纳波利斯的公司提供家用医疗设备,如制氧机。
在Apria提交申请数分钟后,PurposeBuilt Brands Inc.申请上市,其最大的支持者是Carlyle Group Inc.和TA Associates。它拥有威曼和绿洁宝等清洁产品品牌。
两家公司列出的发行规模都是1亿美元,不过很可能会改变。
长期以来受到投资者冷遇的资产,今年可能会有一些机会,去年美国交易所有了超过1790亿美元的IPO记录,投资者的热情可能还在延续。根据彭博社汇编的数据,不包括特殊目的收购公司,1月份的11宗IPO按加权平均计算上涨了68.6%,只有一宗交易低于其发行价。
由CVC Capital Partners和加拿大养老金计划投资委员会支持的Petco Health & Wellness,周四首发交易中上涨63%。这家仍由这些投资者控制的宠物导向型零售商表示,将用9.94亿美元的IPO收益来偿还债务。
与技术或风险资本支持的企业不同,这些公司通常是由收购公司安排的品牌组合,往往会在投资人之间转手,并且历史较长。公司或其投资人也倾向于通过收购来刺激增长,这种手法几乎不可避免地也会增加债务。
CVC和加拿大退休计划,曾在2016年以46亿美元的价格从TPG和Leonard Green手中收购了Petco,此时距离这两家公司将Petco私有化已经过去了十年。
“募集资金将全部用于偿还债务,这意味着我们可以将利息支出减少一半,”Petco首席执行官Ron Coughlin在接受采访时说。“这让我们可以做两件事,一是加大对业务的投资,二是我们的净收入将为正。”
罗克资本旗下的Driven Brands Holdings Inc.是一家汽车服务提供商,周五首发交易中上涨了21%。
上市的动机之一是支付最近的一项收购。Driven Brands计划用IPO所得款项来偿还2019年收购洗车业务的债务。