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三天八家IPO,欲募资50亿美元,美国IPO能否延续去年辉煌?

据路透社1月11日报道,未来三天,至少有八家企业将在纽约进行首次公开募股(IPO)定价,力求在可能是五年多来新上市规模最大的一周中,筹集总额近50亿美元(约324亿人民币)。

      (图源:Unsplash) 

这些公司正寻求利用二十年来最强劲的IPO市场。根据Refinitiv的数据,2020年在美国证券交易所的203宗IPO中筹集了约830亿美元(约5379亿人民币),不包括特殊目的收购公司(SPAC)上市。

这是自2000年以来最多的一次,因为民俗短租公司Airbnb 、食品配送初创公司DoorDash和数据公司Snowflake等公司都利用了新冠后的股市复苏。

金融科技初创公司Affirm Holdings、移动游戏公司Playtika Holding、宠物零售商Petco Health和在线时尚Poshmark等都是本周打算进行IPO定价的公司。

预计未来几个月内的其他高调上市包括超市连锁店Winn-Dixie的运营商Southeastern Grocers 、游戏网站Roblox和杂货配送应用Instacart。

摩根士丹利美洲股权资本市场联席主管埃迪·莫洛伊表示,“在2020年创下纪录之后,我们几乎没有错过这里的任何一个环节。我们预计本周将开启非常繁忙的1月份。”

有希望上市的公司在2021年有一个坚实的开端。生物技术公司Cullinan Oncology 和Gracell Biotechnologies,上周的IPO定价高于目标,他们的股票在交易首日收盘上涨。周一,Affirm因为投资者的强烈需求,提高了其股票的目标售价。

随着股市创下历史新高,人们对上市过热的担忧也在增加。根据IPO专家、佛罗里达大学教授杰伊·里特整理的数据显示,2020年公司在美国IPO的定价中位数市销率为38.5,为2000年互联网时代以来最高。

一些投资银行家表示,很难预测是否存在IPO泡沫,他们指出,低利率使得投资者更愿意押注于风险较高的股票。

瑞士信贷集团全球股票和债务资本市场主管大卫·赫默表示:“我们处于风险环境中,这正是IPO大放异彩的时候。我们不知道这种情况会持续多久,但在这种情况下,企业会不断进入市场。”

交易商预计今年将有更多的公司通过直接上市方式而不是传统的IPO上市,此前包括数据分析公司Palantir Technologies和工作场所应用Asana 在内的四家公司去年选择了这一途径,2019年为两家。

直接上市让公司直接向投资者出售股票,而不需要为承销商付费。与IPO不同,它们不允许公司筹集资金,尽管美国证券交易委员会上个月批准了纽约证券交易所的一个程序,使公司能够在直接上市中筹集资金。这一程序还有待测试。

摩根士丹利美洲股权资本市场联席主管安德鲁·韦特霍尔表示:“我们今年又看到了新一轮的直接上市,在迄今为止的四次基础上再增加一倍,这种想法是在可能性范围之内的。”

根据SPAC Research的数据,SPAC也被称为空白支票公司,在去年通过IPO带来创纪录的834亿美元(约5405亿人民币)后,不断以强劲的步伐从投资者那里筹集资金。

它们的受欢迎程度得益于2019年底和2020年初一些SPAC合并的成功,如太空旅游公司维珍银河控股、体育投注平台DraftKings和电池制造商Quantumscape Corp。

根据IPO研究公司Renaissance Capital的数据,在2021年的第一周,创纪录的28家SPAC筹集了超过60亿美元(约389亿人民币)的资金,用于投资私营公司上市。

Renaissance Capital的高级策略师马修·肯尼迪说,“与去年相比,2021年SPAC的热潮将产生更大的影响。”

肯尼迪补充道,“他们在过去的几个月里筹集了大量资金,我们在今年开始的时候,有数百张空白支票,想要让公司上市。”