据彭博加拿大报道，根据加拿大蒙特利尔银行（BMO）最新的年度免税储蓄帐户（TFSA）调查，加拿大人在疫情期间存入到他们的免税储蓄账户的钱比以往任何时候都多。

但研究也发现，他们的储蓄中最大的一部分是现金，这使得免税储蓄帐户的“免税”优势变得毫无意义。该研究显示，现金平均权重为38%，其次是共同基金，为23%，股票为18%。

加拿大蒙特利尔银行发现，只有一半的受访者知道他们的储蓄账户可以包含除现金外的其他东西，有四分之一的人不知道哪些可以包括在内。把现金放在免税储蓄账户里就像买了一辆车，然后把它停在车库里不用。顾名思义，“免税”的好处只适用于注册账户内大部分投资的收益。现金的唯一收益归银行所有，银行用它为自己创造收益。

免税储蓄帐户中的资金可以投资于任何东西：共同基金、交易所交易基金（ETFs）、房地产投资信托基金（REITs）、股票、债券、担保投资证书（GICs），甚至期权。它们可以出售，现金可以随时提取。债券和GICs的收益所节省的税款是微乎其微的，因为利率将收益率维持在最低点，但股票和股票基金的收益所节省的税款是无限的，其中一半的收益将在注册账户之外被征税。来自免税储蓄帐户的免税条件也适用于股息支付。 

本月初，加拿大税务局（CRA）宣布，加拿大成年人在新的一年里可以在他们的免税储蓄账户中再增加6000加元（约合30000元人民币）。免税储蓄帐户是在2008年全球金融风暴和随之而来的市场暴跌之后，联邦政府为鼓励加拿大人重返金融市场而推出的。此后，允许的供款水平逐年攀升。从1月1日起，凡是在2009年年满18岁的人，总的供款限额将达75,500加元（约合38万元人民币）。预计未来几年通货膨胀调整后的缴费限额将继续上升，不过加拿大政府没有给出任何保证，而且上升可能随时结束。

从免税储蓄帐户中提取的缴费空间可以在下一个日历年收回。超额缴款会受到加拿大税务局的处罚。如果人们想知道自己的个人限额，加拿大税务局会在每年的个人报税单上的《评估通知》中提供，并为设立加拿大税务局在线账户的个人纳税人提供。需要提醒的是：加拿大税务局公布的缴费限额通常是前一年的，所以一定要把当年的缴费包括在内。

很难知道加拿大人究竟为什么在免税储蓄帐户中持有这么多现金。可能是因为他们在疫情对市场的影响的消散之前都打算持谨慎态度。也有可能是他们把免税储蓄帐户和注册退休储蓄计划搞混了。对注册退休储蓄计划的贡献可以从应税收入中扣除，提供税收递延，直到它被取出，无论它是否留作现金。 

部分责任应该归咎于联邦政府给免税储蓄帐户起了个错误的名字。称它为储蓄账户意味着它是一个标准的储蓄账户，只用于存放现金。更准确的名称应该是“免税投资账户”，但此时把名称改成免税投资账户可能只会增加人们的困惑。