
AbCellera生物制剂公司,是今年首次美股IPO中股价飙升的新股之一。总部位于加拿大温哥华的这家抗体开发商是治疗新冠肺炎的关键企业,其股票在上周五首日交易中上涨了近两倍。
在上周四晚间,AbCellera的股价确定为每股20美元。结果周五在纳斯达克证券市场的开盘价为61美元,收盘价为58.90美元,市值达到157亿美元,与春天进行的一轮私募股权融资估值相比,增长了40倍。这个市值,超过了乔治·韦斯顿有限公司(George Weston,是一家加拿大食品加工和分销公司)、加拿大电力公司和帝国石油有限公司。
如果瑞士信贷、Stifel Nicolaus、贝伦贝格资本、SVB Leerink和加拿大BMO资本等承销商,行使购买362万股股票的选择权,那AbCellera将从投资者那里筹集4.83亿美元的资金,最终可能超过5.5亿美元。比此前加拿大最大的生物技术IPO,Repare医疗公司的高两倍多。
AbCellera在上市前就已遥遥领先,成为加拿大最有价值的上市生物技术公司。全球价值超过100亿美元的生物技术公司不到24家,而AbCellera的市值比加拿大50多家上市药物开发商的市值总和还要多。
AbCellera的IPO,正值美股IPO最火热的一周结束之际,也为加拿大生物科技行业创下公共和私人融资纪录的一年划上了句号。包括Acuitas Therapeutics、IMV 和Medicago在内的几家加拿大公司也参与了新冠疗法的开发。

加拿大生物技术金融家Amplitude风险资本的合伙人迪翁·马德森说,“我们正处于加拿大生物技术的黄金时代”。今年年初,他们曾经投资AbCellera,但没有成功。
然而此次上市还是说明了加拿大对美国资本和资本市场的依赖度。不仅优质公司中鲜有加拿大投资者(除了魁北克的几家机构外,很少有加拿大基金管理公司投资于该行业),而且AbCellera在美国交易所上市,加拿大投资者也没有资格购买他们的的IPO股票。
曾有加拿大投资者询问蒙特利尔银行(BMO)的经纪人,是否可以投资这个公司,但是经纪商的回复是,这次IPO只针对BMO的美国客户。这等于是说,加拿大人无法购买加拿大公司的IPO股票。
AbCellera的股票获得了20倍的认购,并在IPO前获得了众多知名投资者的支持,其中包括硅谷亿万富翁投资者彼得•蒂尔,他也是AbCellera董事会成员;顶尖的生物技术投资者DCVC Bio、Viking Global investors和OrbiMed。洛杉矶的基金巨头Capital World Investors表示,将购买此次IPO 20%的股权。
最终公司的管理层和参与投资的人都发了大财。DCVC斥资1,820万美元购买了2,910万股股票,目前价值17亿美元,而蒂尔所持股份价值6.86亿美元。这次IPO使公司首席执行官卡尔•汉森在纸面上成为了亿万富翁,公司联合创始人兼首席运营长勒科持有的980万股股票价值5.77亿美元。
在治疗新冠方面,AbCellera已经成为领先者之一。5月,他们与制药巨头礼来公司合作,生产一种基于抗体的新冠感染治疗药物,名为bamlanivimab。美国和加拿大的监管机构在11月授权该治疗方法用于应急,两家政府已经分别订购了95万剂和2.6万剂。
AbCellera并不是依赖于单一药物上,公司称它的平台可以不断衍生出一系列疾病的抗体治疗方法,已经与制药商合作了94个药物发现项目,签署了71项协议。AbCellera还在澳大利亚设立了一个部门,开发治疗方法。在向美国证券监管机构提交的声明中,他们表示,自2014年以来,AbCellera的收入平均每年增长一倍以上,今年前9个月带来了2520万美元的收入,并创造了190万美元的利润。
AbCellera公司,出身于不列颠哥伦比亚大学跨学科的迈克尔-史密斯实验室,2012年正式剥离。利用实验室开发的技术,AbCellera加快了分离和识别人类为对抗感染而产生的抗体的过程。它的“抗体发现引擎”,通过一个信用卡大小的带有数十万个小室的装置,对已经对某种疾病产生免疫力的人的血液样本进行检测。在人工智能的帮助下,它同时测试每个腔室中细胞产生的抗体,以确定哪些抗体有可能成为药物。
AbCellera的方法,可以比传统方法更快、更廉价的发掘抗体的潜力,在2010年代中期,他们与合作伙伴MassBiologics合作,开展由美国国防部国防高级研究计划局(DARPA)资助的项目。该机构以资助创建互联网、语音识别软件和无人驾驶飞机而闻名,十年前,在H1N1爆发后,该机构专注于快速寻找大流行医疗对策的努力。

2018年,AbCellera从美国国防部国防高级研究计划局获得3060万美元,领导四个研究小组之一,旨在开发大流行病的抗体疗法。抗体可以让人们暂时免疫,并帮助抵抗病毒。AbCellera还从盖茨基金会获得了480万美元,从加拿大政府获得了1.756亿美元,用于建立大流行病的抗体疗法。
随着新冠病毒的迅速扩散,AbCellera开始与时间赛跑。在2月28日收到一名康复患者的血液样本后的三天内,AbCellera的研究人员就分离出了数百种候选抗体。他们在三周内将其削减到24个,与礼来合作,在90天内,bamlanivimab进入临床试验。