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资管规模达5270亿美元的Dmensional进入ETF领域,背后原因为何?

据marketwatch报道,资产管理规模5270亿美元(约3.5万亿元人民币)的投资公司Dimensional Fund Advisor已正式进入交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金)。

Dimensional投资公司以其独特的投资方式而闻名。该公司利用股票规模较小、估值较低和价格动能等因素来获得高于市场的回报。

图片来源:pixabay

 

该公司最早的两只ETF基金于周三(11月18日)开始交易,分别是Dimensional US Core Equity Market(代码:DFAU)和Dimensional International Core Equity Market (代码:DFAI),收费比率分别为0.12%和0.18%。由于其费用相对较低,这两个基金为投资者提供了一个颇具竞争力的选择。

该公司本周宣布,将在2021年再增加6只ETF基金,届时其EFT基金总数将达到9个。据该公司称,按资产加权计算,尚未转换的税务管理共同基金管理费预计将比当前水平平均降低27%,该基金拥有约200亿美元(约1312.92亿元人民币)的管理资产。
 

图片来源:dimensional官网

 

今年早些时候,行业巨头领航集团(Vanguard Group)也开始将部分共同基金资产转换为成本较低的ETF基金,并允许股票Admiral share类别的投资者免税转移资产。

虽然ETF基金吸引了大量资金,但到2020年,各界对其仍持不同态度。美国证交会(SEC)2019年底的监管改革使ETF基金的上市变得较为容易。

这也是基金管理者多年来一直想要的结果。共同基金巨头普信公司(T. Rowe Price)、美国世纪投资公司(American Century Investments)和富达基金(Fidelity)今年都在规则改变后推出了它们自己的ETF基金。一些此前只运营单独管理账户的小型资产管理公司也向公众提供了更广泛的ETF基金种类。

进入ETF基金领域后,任何投资者现在都可以接触该公司的产品。不过,该公司负责人表示,仍将继续专注于向投资者提供投资策略以确保其能从他们的投资策略中获益。