据金融时报，摩根大通的老板杰米·戴蒙批评监管机构激励银行大量购买政府证券，并实施有缺陷的压力测试。

戴蒙说，上个月硅谷银行(SVB)的失败和瑞士政府策划的对瑞士信贷的收购，有可能破坏对银行业的信心，并促使投资者对美国经济衰退的更大风险进行定价。

在年度股东信中，他说规则鼓励银行积累大量的美国国债投资组合，这些国债随着美联储加息而贬值，使贷款人承受着纸面损失，令投资者感到恐慌。

他在周二发表的信中写道：”具有讽刺意味的是，银行被鼓励拥有非常安全的政府证券，因为监管机构认为这些证券流动性强，而且资本要求非常低。”

SVB将客户存款投资于期限较长的国债，当出现亏损时，损害了储户的信心，并最终导致了银行挤兑。

戴蒙还将矛头指向了美国的银行业压力测试，这是美联储为衡量大银行抵御重大经济冲击的能力而进行的年度演习。他说，这项工作已经成为 “一项巨大的、令人头疼的复杂任务……可能会给风险委员会带来虚假的安全感。

他说：”更糟糕的是，基于联邦储备委员会设计的情景的压力测试……从未纳入更高的利率水平……对银行所面临的可能风险，进行更多的合作性反思，将更好地向金融机构及其监管机构通报潜在风险的全貌。”

他对银行业动荡的评论，反映出高管们越来越相信，SVB和签名银行（Signature Bank）的倒闭，将导致监管更严格。

因为资产少于2500亿美元，按美国现在的要求，SVB没有受到美联储一些严厉监管措施的约束，包括定期的压力测试。

戴蒙敦促政策制定者避免采取 “膝跳式、捶打式或出于政治动机的反应”，他写道：”我们的目标不应该是建立一个能消除所有失败的监管制度，而是建立一个能减少失败的机会和传染的几率的制度。”

他过去曾抱怨说，监管要求使银行不愿从事一些活动，如抵押贷款。”我们应该仔细研究为什么会发生这种特殊情况，但不要反应过度。”

67岁的戴蒙是银行业有影响力的政治评论家之一，利用自己的年度信件对自己机构以外的话题发表意见。

他警告说，摩根大通是美国最大的银行，拥有超过200万美金的资产，”为潜在的更高利率做好准备，我们可能在更长时间内有更高的通货膨胀”。

更高的利率，将导致任何必须为贷款再融资的借款人更痛苦，戴蒙说这可能会暴露出美国经济的更多弱点，包括在房地产市场领域。

戴蒙写道，人工智能是非凡的，对摩根大通的未来至关重要。大通银行已经有超过300个这种技术的用例，并且正在探索为员工赋能的方法，包括使用流行的自然语言处理工具 ChatGPT。虽然人工智能在营销和发现风险等领域有所帮助，但对于防范欺诈和抵御针对银行和市场的攻击至关重要。

他说，”因为你可以肯定，坏人也会使用它”。 

戴蒙还呼吁政府考虑使用征用权,来加速对可再生能源和化石燃料的投资。他说：”我们根本没有为电网、太阳能、风能和管道举措快速获得足够的投资”，他敦促当局使其更容易获得许可，”为避免全球气候变化最昂贵的影响而采取行动的窗口正在关闭。”

戴蒙说，摩根大通正在寻求缓解要求其持有更多资本的规则的影响，探索只需要很少或不需要资本的业务线。这可能包括在交易分析或甚至旅游方面的扩展。他说，银行正在更严格地评估与之开展业务的客户。

戴蒙写道，复杂的监管正在将银行挤出抵押贷款业务，因为推高了发放和服务贷款的成本，同时也增加了法律责任。他说，摩根大通正在 “坚持”，但许多银行已经摆脱了许多这种业务。富国银行今年早些时候宣布，它正在大幅缩减抵押贷款业务。

今年的信有43页，比上次少了一页。刚过一半，戴蒙向读者保证，董事会并没有忽视对其潜在继任者的规划，谈到了摩根大通的继任计划。

他自2006年以来一直领导这个美国最大的银行。戴蒙说，银行有 “多个继任者候选人，他们都是董事会和投资者群体所熟知的”。

2021年，摩根大通进行了一系列高管变动，被认为是在为戴蒙的潜在继任者做准备，戴蒙得到了摩根大通董事会的支持，可以在这个职位上再干几年。