据金融时报报道，破产法院指定的审查员在一份新报告中写道，在倒闭前的几年里，破产的加密货币贷款机构Celsius滥用投资者和客户资金，包括帮助其创始人套现数千万美元。

这家由亚历克斯·马辛斯基创立的公司将自己宣传为传统银行的创新数字资产替代品，通过高达17%的利率来吸引客户。但是，根据美国破产法院指定的一家律师事务所编写的报告，Celsius利用从数千名散户投资者那里获得的资金来抬高自己的代币CEL的价格，一名员工当时称，这“非常像庞氏骗局”。

马辛斯基本人通过抛售6870万美元的CEL获利，同时告诉公众他没有出售。《金融时报》在去年7月的调查中首次报道了马辛斯基和其他人的内幕交易，Celsius利用其客户和蓝筹股投资者（包括劳伦斯·托西的WestCap和加拿大公共养老金魁北克储蓄投资集团）的资金购买了代币。

根据这份报告，一名前雇员告诉审查员，“我们把所有的现金都花在支付高管身上，并试图支撑亚历克斯（·马辛斯基）在（CEL）代币中的净资产”。

简博律师事务所合伙人、前美国联邦检察官索芭·皮莱撰写的这份近700页的报告，凸显出这个曾经引人注目的加密货币贷款机构涉嫌普遍的财务操纵、虚假陈述、税务缺陷以及糟糕的内部系统和风险控制。

调查结果将对跨大西洋监管机构提出质疑，这些监管机构早在Celsius倒闭前就与之有过密切接触，但未能阻止数十亿美元的客户资金被锁住。Celsius在申请注册为加密货币企业时被英国金融行为监管局拒绝，并被迫在2021年将其总部迁往美国，但未被禁止招揽客户。在美国监督机构的干预下，Celsius于2022年4月停止让新的美国客户注册其部分产品，此时正值其倒闭前两个月。

纽约州总检察长本月起诉马辛斯基，指控他“从数十万投资者那里……骗取价值数十亿美元的加密货币”。他否认存在不法行为。马辛斯基的律师没有立即回应关于审查员报告的置评请求。

报告写道，从2020年开始，Celsius实施了一项被称为“场外交易飞轮”（OTC flywheel）的计划，在公开市场上买入CEL，并通过私人“场外交易”出售，公司经常会把握好购买时机以提高价格。

皮莱写道：“Celsius总共花了至少5.58亿美元在市场上购买自己的代币……实际上，Celsius至少在市场上购买了每个CEL代币一次，在某些情况下是两次。”

报告发现，Celsius增加了对CEL的购买量，以使马辛斯基能够从其中套现。根据报告，公司的前首席财务官对这种安排表示担忧，他写道：“（我们）正在谈论成为一个受监管的实体这件事，我们正在做一些可能是非法的、绝对不合规的事情。”

另一名员工在消息传递应用Slack上写道：“如果有人发现我们的立场，以及我们的创始人拿了多少钱，可能是一个非常非常糟糕的局面。”

公司的高管们还汇编了一份清单，列出了马辛斯基在为公司进行的不间断营销时所作出的错误陈述，有时还会在事后编辑他在YouTube上对客户播放的定期广播，以删除敏感言论。

报告说，除了让内部人员获利外，场外交易飞轮计划使Celsius的资产负债表在高峰期膨胀了15亿美元以上，因为公司以市场价格在资产负债表上持有CEL，哪怕员工在2022年的“例行”谈话中认为CEL“毫无价值”，认为其价格“应该为0”。

当加密货币在2022年崩盘，客户撤资，意味着Celsius无法再支撑CEL时，场外交易飞轮计划为这家公司的倒闭播撒下了种子。

然而，报告称，Celsius资产负债表上的漏洞早在2021年初就已出现，因为公司在贷款和业务线上没有赚到足够的钱来支持向客户承诺的利率和购买CEL。审查员称，马辛斯基驳回了一些内部人士的提议，即通过减少对客户的支付来使公司处于更可持续发展的基础上。

Celsius在2021年初通过使用3亿美元的稳定币购买和借用比特币和以太坊来填补公司所发现的漏洞，以匹配其欠客户的代币数量。随着时间的推移，Celsius客户存入的代币数量和公司实际持有的数量之间的“净赤字”扩大到10亿美元以上。

（今日汇率参考：1美元=6.75人民币）