据路透社报道，行业数据提供商HFR周一（当地时间1月9日）表示，对冲基金去年的表现是2018年以来最差的，主要受到股票的拖累，因为投资组合经理在市场动荡的情况下难以下注。

根据HFRI 500基金加权综合指数，总体而言，对冲基金去年损失了4.25%，这一指数追踪了许多最大的全球对冲基金的表现。

在HFR追踪的四个主要对冲基金类别中，股票对冲基金在2022年表现最差。不过，其10.37%的损失仍然好于标普500指数的表现，后者在去年下跌了19.4%，是2008年以来表现最糟糕的一年。

事件驱动型对冲基金（包括那些押注于公司合并或重组的基金），以及根据资产价格错位进行交易的相对价值型对冲基金，也在去年分别损失了5.04%和0.9%。

加密货币对冲基金损失了55.08%，在去年仅有三个月取得了正回报。尽管损失巨大，但在资产价值达3.8万亿美元的对冲基金行业中，加密货币对冲基金只占很小的一部分。

虽然股票和加密货币投资组合经理在去年面临挑战，但对冲基金投资者找到了获得回报的亮点领域。HFR显示，宏观对冲基金的表现优于行业整体表现。HFR表示，HFRI宏观指数上涨了9.31%，主要受到了大宗商品、量化和趋势跟踪策略的推动。

对冲基金咨询公司Sussex Partners的管理合伙人帕特里克·加利表示：“投资者需要深入了解去年的行业表现。多空策略对冲基金是行业中资产权重最大的部分。总的来说，我认为，这对冲基金来说是个好年头。”

宏观对冲基金在全球范围内交易一系列资产，如债券、货币、利率、股票和大宗商品。这使他们能够在利率上升和通胀飙升造成的资产价格分散的情况下巧妙地进行押注。

路透社今年早些时候报道称，由于市场环境持续动荡，投资者认为，宏观对冲基金今年可能会再次超越行业表现。

去年的动荡也被证明对多策略对冲基金有利，这些基金可以就不同的资产和在不同的市场进行交易。肯尼斯·格里芬的Citadel公司的旗舰基金Wellington的回报率达到38.1%，而D.E Shaw公司的综合基金的回报率为24.7%，千禧年管理公司的回报率为12.4%。

（今日汇率参考：1美元=6.77人民币）