华尔街日报的专栏作家Jason Zweig分析了一些金融科技网站吸引客户的手法，并提醒读者们要谨慎投资。尽管许多金融科技公司在营销时提出了客观的利息回报，但它们往往不是银行，不会保证归还所有的存款，而且许多承诺的利率也并不是保证的，而是广告语言。

随着通货膨胀的肆虐和股市的蹒跚，如果你能从现金中获得体面的回报，那肯定是件好事。

劳工部本周表示，在截至6月的12个月内，消费者价格上涨了9.1%。在同一时期，银行储蓄账户的收益率从0.06%上升到0.1%。是的，严格上说讲，这是67%的增长，但我不认为你会高兴得跳起来。

金融技术，或称金融科技，初创公司在他们的应用程序和网站上提供更高的收益率，通常是4%甚至更高。不过，这些并不是传统的储蓄账户，很多都有注意事项和复杂性。在你去抓听起来很诱人的收益率之前，确保你先仔细看看。

银行存款由联邦存款保险公司（FDIC）承保，这意味着如果银行破产，美国政府会保住你每个账户中25万美元的资金。利率虽然很微不足道，但必须按照联邦监管机构规定的精确条款进行披露。

金融科技公司不一定是银行，也不一定要遵守银行的规则。他们的信息披露和营销可以使高收益听起来比实际情况更容易实现。

各种金融科技网站和应用程序，包括Aspiration、HMBradley、Current、T-Mobile Money和Varo，提供3%至5%的利率。不过，在大多数网站上，你必须保持一定的账户规模，达到支出目标或与有关联的公司做生意。

一个高收益的应用程序Save正在推广它所谓的“市场储蓄账户”。

假设你想用1万美元赚取更高的回报。

Save公司将把这1万美元存入总部位于康涅狄格州斯坦福的韦伯斯特银行的无息、有FDIC保险的储蓄账户。你可以选择将你的钱投入一年、两年或五年。

然后，Save公司将创造1万美元的对定制证券风险，这些证券复制了一篮子交易所交易基金（ETF）的回报，但没有分红。

在扣除Save的0.35%年费（公司只在收益超过这个数额时才收取）后，你将获得剩下的收益。由于你的本金被封存在一个由联邦存款保险公司承保的银行账户中，你不会亏损。

Save公司说，其投资策略，在扣除费用后的平均年收益在3.72%至9.48%之间。公司预计你的收益将按长期资本利得税纳税，而不是按较高的银行利息普通收入率纳税。

然而，那些3.72%和更高的回报并不保证的。它们是假设性的。它们报告的是Save的策略在2006年1月至2021年1月期间会获得的收益，但那段时间这些投资组合还不存在。

“Save的首席执行官迈克尔·内尔斯基拉说：“我们的目标不是上天，而是低水平的稳定回报。我们会试图捕捉大多数市场情况下的回报，但要在所有情况下都有正回报是不可能的。”

如果你提前提款，可能会产生交易费用，并放弃部分或全部收益，尽管你总是能够拿回你的全部存款。

内尔斯基拉估计，储蓄账户获得零收益的概率约为15%。“如果对你来说，保证正收益和回报非常重要，那么我们并不适合你。”

另一个高收益的应用程序Fair积极推销其财富建设账户，这是一个“储蓄替代方案”，提供4%的年收益。（这大约是每月0.3%）。

直到本周，Fair的网站仍声称，“你需要做的就是坐下来，看着你的财富建设账户余额每月增长！”

在我问及一些投资者是否会把这句话理解为稳赚不赔之后，Fair的创始人哈立德·帕雷克删除了这一措辞。

网站仍然说，“Fair投资公司每月向你的账户返还4%的年度红利”，尽管这只是一个目标，而不是保证。

根据网站上的披露，Fair公司的投资顾问Fair投资，“不因其作为财富建设账户的管理者而获得任何报酬”。然而，一位熟悉此事的人士说，Fair公司的另一个分支机构将账户收益的10%至15%留给自己。

Fair公司的一个附属机构利用帕雷克所说的“非常秘密的独门配方和内部交易算法”，将客户的资金投资于派息的美国股票。

帕雷克说，这一策略是从管理自己的资本中发展起来的。他说：“作为一个独立致富的富人，我想把我为自己找到的解决方案推广到全世界。”

他说，到目前为止，自从去年9月推出这些账户以来，它们每个月都达到了回报目标。

如果它们没达到呢？难道它们不会赚得更少，甚至亏钱吗？

Fair公司的网站上说，公司“将尽最大努力不把初始投资的损失转移给Fair公司的成员”。这只是一句样板式的文字，不是一个具有法律约束力的承诺。它远远没有达到政府对你在银行账户中损失的保证。

如果你的财富建设账户失去价值，你向Fair追讨损失的努力将使你成为公司的无担保债权人。

帕雷克说，他拥有的一家私人控股公司AMSYS集团的价值为3.5亿美元，最终将能够弥补客户的损失。

也许它能，也许不能。有一件事是肯定的。投资的墓地里有很多人把营销信息误认为是保证。

说到底，关心你的钱能否可以收回，总是比关心你的钱的回报更有价值。