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美国物流公司Echo计划以13亿美元出售,以实现更高速的增长

据华尔街日报报道,物流公司Echo Global Logistics计划将该公司出售给私募股权公司Jordan,这笔约13亿美元的交易将使美国炙手可热的航运市场上最大的货运经纪商之一私有化。

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两家公司周五(当地时间9月10日)表示,根据协议,总部位于芝加哥的Echo的估值为每股48.25美元,较其周四收盘价溢价约54%。该交易预计将在第四季度完成,并有待股东批准。

Echo和Jordan表示,该协议将为Echo提供额外的财务资源和更大的灵活性,以继续建设其技术和数据科学平台。随着数字初创企业竞相在国内运输管理领域占据更大份额,货运经纪公司一直在投资数十亿美元实现业务自动化。

与此同时,由于美国经济复苏,运力吃紧,需求强劲,货运公司的收益创下纪录。

根据研究公司Armstrong & Associates的数据,以2020年总收入计算,Echo在连接货主和卡车司机的中间商货运经纪业务中是美国第8大运营商,仅次于市场领导者C.H. Robinson Worldwide以及XPO Logistics Inc.和Hub Group等竞争对手。

据Jordan网站显示,总部位于纽约的Jordan还投资了其他运输公司,包括专业物流供应商奥德赛物流技术公司(Odyssey logistics & Technology)和货运代理公司AIT Worldwide logistics。

今年7月,优步同意以22.5亿美元收购总部位于得克萨斯州旧金山的Transplace,将这家私营物流服务提供商与优步的货运部门合并。

今年6月,货运经纪公司Worldwide Express和GlobalTranz Enterprises表示,它们计划合并,预计将在第三季度完成交易。根据阿姆斯特朗的排名,合并后的实体将跻身国内运输管理提供商的前10名。

Echo报告称,截至6月30日的第二季度总收入为9.345亿美元,这是该公司的最高收入水平,比去年疫情期间的收入水平高出81.6%。同期净利润从2020年第二季度的100万美元增至1840万美元。

几年来,Echo的扩张是通过收购21家公司实现的,其中大多数是该公司所说的涉及小型运营商的“打包交易”。

Echo首席执行官道格·瓦格纳在一次采访中表示:“我们打算保持增长,并在并购方面更加积极。”

他说,私有化将有助于公司争取更大的交易,以扩大公司的影响力。他说:“以我们目前的规模,小型交易并不能起到很大的作用。”

投资银行Stephens的运输分析师杰克·阿特金斯在周五的一份研究报告中表示:“考虑到Echo的估值相对较低……与其他大型经纪公司相比增长迅速,这笔交易是有意义的。考虑到它的表现,这家公司实在是太廉价了。”

(今日汇率参考:1美元=6.44元人民币)