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私募股权巨头TPG正在推进IPO计划,估值或达100亿美元

据《华尔街日报》周二报道,据知情人士透露,TPG聘请了摩根大通和高盛集团来承销其计划中的IPO。这将使这家私募股权巨头更接近它多年来一直想要达到的一个里程碑。

Photo: Ibrahim Boran/Unsplash

《华尔街日报》6月份曾报道过,TPG正处于考虑公开上市的早期阶段,上市的估值可能在100亿美元左右。

该公司当时考虑了两种方案,要么是直截了当的IPO,要么是与SPAC合并,如今选择了前者。据知情人透露,公司正在起草文件,计划在未来几周内向监管机构秘密提交申请。这可能会使该股在年底前开始交易。

TPG发言人在一份声明中表示:“我们继续评估战略选择,目前没有任何消息要宣布。”

TPG总部位于旧金山和得克萨斯州沃斯堡,在世界各地设有办事处,管理着近1000亿美元的资产。该公司是最早的几家仍保持私人合伙制的收购巨头之一,过去曾多次接近进行IPO,但最终都决定放弃。

这一次,TPG似乎决心完成计划——尽管没有保证,尤其是考虑到火热的IPO市场随时可能降温。

乔恩·温克里德(Jon Winkelried)于2015年加入TPG,之前是高盛的总裁兼联席首席运营官,今年5月成为该公司唯一的首席执行官。本月早些时候,TPG任命公司资深人士杰克•温加特(Jack Weingart)担任首席财务长。

股票公开上市的私募股权公司,包括黑石集团、凯雷集团和阿波罗全球管理公司,它们的投资组合最近一直在上涨。由于股市上涨,它们的投资组合受益,而且积累了“永久资本”,从而产生了稳定的管理费。

就TPG而言,它对Airbnb和优步等新经济中坚企业的早期投资取得了巨大成功。

其他私人市场投资公司也抓住了这个时机进行IPO。欧洲私募股权投资公司Bridgepoint Group PLC上个月在伦敦上市,Blue Owl Capital Inc.今年5月通过与SPAC合并上市。

许多公司正在向瑞典EQT AB学习。EQT AB于2019年上市,市盈率远高于其规模更大的同行,这在很大程度上是由于其收费结构,这让股东获得了更多作为奖励的稳定且不断增长的管理费。