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亚洲信贷市场火爆,但投资者也将承担更多风险

据彭博社报道,通过热门的信贷市场迹象表明,投资者正承担着更大的风险。一家矿业巨头提供了今年亚洲收益率最高的证券之一,而该地区评级最低的国家之一正寻求出售债券。

(图源:pixabay)

 在公司不断增加的压力下,印度韦丹塔资源集团(Vedanta Resources Ltd.)开始以初始价格指导在14.5%的区域发行美元债券。老挝人民民主共和国将从周三(12月9日)开始,为潜在的高级无担保基准五年期票据举行投资者电话会议,因为亚洲信贷的涨势将延续到第三周。

这两笔交易将衡量该地区的投资情绪,此前投资者已经在2020年狂购了超过4000亿美元(折合人民币2.6万亿元)的美元债券,创下新发行纪录。全球垃圾债券的收益率在周一(12月7日)创下历史新低。

老挝在9月被惠誉国际评级(Fitch Ratings)进一步降级为垃圾债券,目前它正与其他国家一起,寻求利用低利率筹集资金,以对抗新冠疫情导致的经济放缓情况。惠誉在一份报告中表示,2021年主权信贷的环境将变得更加有利,尽管可能会有更多的违约。同时,穆迪投资者服务公司(Moody’s Investors Service)在本月早些时候将韦丹塔资源公司的信用评级进一步下调至垃圾级区域。

这家印度公司计划用这笔资金为2021年6月到期的6.7亿美元(折合人民币43.7亿元)票据提供回购要约资金。在10月份试图将印度部门的韦丹塔资源公司退市失败后,由亿万富翁阿尼尔·阿加瓦尔控制的韦丹塔资源公司,其压力一直在增加。

新加坡澳新银行集团信贷策略主管欧文·加里莫尔表示:“韦丹塔的重要债券将成为亚洲信贷市场的重点关注点,因为它反映了投资者的情绪。”

亚洲:济南城市建设国际投资有限公司和济南高新控股集团有限公司是该地区其他借款人,他们希望在周三(12月9日)对美元债券进行定价。自五月以来,印度公司为对冲美元借款付出了最大的代价,这给已经受到大流行困扰的公司增加了压力。中国公司将能够使用欧洲最大的国际证券结算公司推出的系统向国际投资者发行新型债券。

美国:预期高级别公司债券发行将在周二(12月8日)实现,在上一交易日120亿美元(折合人民币783亿元)的突击交易后,仅有两家借款人出面交易。举行投资者外展活动后,查尔斯·施瓦布每天分三部分出售债务。这家金融服务提供商在其5年期和10年期债券中添加了永久票据。CboeGlobal Markets Inc.同时出售了近四年来的第一笔债券。

欧洲:在信贷市场史无前例的一年开始收官之际,少数发行人正在冲击欧洲的“银团债”一级市场。德国萨克森州出售了5亿欧元(折合人民币39.6亿)债券,瑞典房地产公司SBB正在筹集5亿欧元的混合票据,而另一家房地产运营商Altarea SCA出售了3亿欧元(折合人民币23.7亿元)债券,美国违约消费者应收款买家Encore Capital Group Inc.也在市场上出售了2.75亿欧元(折合人民币21.7亿元)债券。