这两年的股市动荡和通货膨胀已经显著影响了美国的退休金。《财富》杂志分析表明，几个主要的退休金账户价值已经抹掉了20%以上。推迟退休和减少开支成为退休者的主要应对手段。理财专家提醒，要未雨绸缪多存钱，且不要以为退休会少花钱或少纳税。

安妮塔·考尔斯计划明年去欧洲旅行，他们畅想着在离家乡阿拉巴马州数千英里之外的地方，坐着邮轮在河流中巡游，欣赏充满活力的城市风景和广阔的宫殿，聆听中世纪堡垒的声音。

然后，她和她的丈夫罗素计划开着他们的新房车进行为期三个月的公路旅行。

这只是这对夫妇计划的众多退休后旅行出游中的两次。今年2月，65岁的罗素从美国航空公司的飞行员岗位上退休。

但所有这些都被搁置了。部分原因是高油价、较高的消费品价格，以及资本市场的低迷，使这对夫妇的退休储蓄损失了大约四分之一。

63岁的安妮塔告诉《财富》，自2月以来，他们的投资已经损失了约50万美元。

安妮塔说：“那是我们退休储蓄的一大块，这是非常可怕的。我们以为今年我们会做一些旅行，但这一切都戛然而止。你希望你的钱能维持未来的开支。”

考尔斯夫妇并不是唯一面临重大损失的人。今年美国的退休余额连续第三个季度出现下滑。根据富达投资公司最近的研究，在第三季度，富达公司的401(k)平均余额比一年前平均下降了23%（401k是美国一个最通用的私人企业退休金账户），这家公司处理约3500万个退休账户。IRA余额跟去年同比下降近25%（IRA为美国个人退休账户），非营利组织通常使用的退休计划403(b)账户持有量下降了21%。  

虽然这些下跌只是纸面上的损失，除非投资者现在就去账户上提款，但心理上的影响已经在打击像考尔斯这样的近期和准备退休者。

安妮塔说：“是的，这只是纸面上的损失，但如果你继续从中提取，那么就需要更长的时间来赚回你的钱”。

最近的市场低迷和不断上升的通货膨胀让许多美国老年人感到不安。根据骏利亨德森投资公司最近的骏利亨德森2022年退休信心报告，近一半（49%）的50岁及以上的人表示，由于这些因素，他们已经减少了支出，或正计划减少支出。  

然而，许多人乐观地认为通货膨胀和市场下跌是短期挑战。根据骏利亨德森的报告，大多数美国老年人（60%）认为标准普尔500指数从现在起一年后将会走高。考虑到婴儿潮一代（1946年至1964年出生者）一般都能从过去的经济冲击中很好地恢复过来，特别是与其他几代人相比，这将能让他们跟随资本市场，提高其退休金投资收益。

虽然婴儿潮一代经历了20世纪90年代末的互联网泡沫和2008年的股市和房市崩盘，但根据美联储的数据，这一代人拥有约730亿美元的财富，或约占美国所有财富的51%。这大约是千禧一代的9倍。

安妮塔说：“我知道再过一两年，我就可以进行一些这样的旅行了，因为钱会回来的”。但仍有不确定性的阴影笼罩着。因此，为了更快地挽回一些损失，考尔夫妇一直在讨论罗素重新回到一家较小的航空公司担任飞行员。就在上周，他正在面试这样一个工作。

安妮塔说：“他正在考虑回去工作，因为如果退休金继续下跌该怎么办？”

她说，“我们最大的失望真的只是这一切发生的时机很不巧”。她补充说，当他们还有长期的健康问题需要权衡时，推迟这次旅行和丈夫可能不退休的决定，就是更重要的事情。

她说：“我们仍然过得很不错”，只是那些所有的“额外”的生活规划，譬如旅行和特别的生活体验，他们曾经希望能够去尝试，同时在经济上感觉也能够支持的，现在他们不能去做了。

如何在正常退休生活的情况下抵御风暴

虽然决定回去工作，即使是兼职，也不是一个糟糕的冲动，但还有其他方法来抵御高通胀和市场下跌的双重打击，而这些都是即将退休和已退休的婴儿潮一代正在经历的。

美国投资管理公司普徕仕的研究发现，即使是在充满挑战的市场和经济时期，退休储蓄也能长期坚挺。例如，在1973年用50万美元退休储蓄年投资于60/40组合的股票和债券，在30年后，以4%的提款率计算，仍然有超过100万美元的余额，尽管1973年开始的石油危机引发了熊市。

伊利诺伊州Bentron金融集团的金融理财师（CFP）格雷戈里·库里内克说，但这种研究并不意味着最近退休的婴儿潮一代（或那些仍在等待退休的人）应该就此满足了。

库里内克说：“现在是时候退一步，做你应该做的事情。最重要的事情是什么？重新评估你每个月和每年的实际支出是多少。然后想一想，在目前艰难的市场环境下，这些收入将从哪里来。”

即使是这种简单的练习，也有很多的权衡需要考虑。位于纽约的Siena 私人财富管理公司的金融理财师和个人财务顾问玛丽莎·罗斯坦说：“通常的投资智慧是，当你的投资组合下跌时，你绝不应该撤出。”

这种智慧的自然引申含义是，准备退休和退休人员应该依靠其他收入来源来度过难关，直到市场复苏，而这最常见的来源是社会保险。

但是，罗斯坦说，如果这意味着提前申请社会保障（对大多数婴儿潮一代来说，能拿到全额退休金的年龄是66或67岁），这可能是一个糟糕的赌注。

“提前申请社保，他们很可能丧失了社保中承诺的每一年的增长。股票市场可能会反弹，但它会以每年8%的速度反弹吗？我们无法预测有这么理想。但我们可以肯定的是，你每推迟一年退休，你的社会保障福利就会以这个速度增长。并将持续增长到70岁。”

例如，库里内克建议他的客户利用一两年的储蓄建立一个进入退休的缓冲，而不是依靠社会保险或从投资中提取。

储蓄账户的余额不会给投资者带来大量的回报，但现在使用这些资金而不是去从退休账户提款，意味着这些退休金账户的投资将有更好的机会恢复，你可以推迟申请社会保险。纸面损失变成现实损失的机会更少。

库里内克说：“如果你有一个规划，那么你应该能够抵御这样的风暴。你猜怎么着，这不会是我们经历的最后一场风暴。”

对退休后的生活成本持现实态度

带着现实的期望进入退休生活也是关键。

关于退休的最大误解之一是，是美国人认为在退休时需要的钱比他们工作时少。库里内克说，这是错误的。

像考尔斯夫妇一样，许多美国人想去旅行或做所有那些他们因为工作而无法做的事情。库里内克说，他最近服务的一些退休人员，最终的支出，通常比他们停止全职工作之前的支出要多105%到110%，而且这种情况可能会持续到退休后的5年或10年。

同样，另一个巨大的绊脚石是认为退休人员会自动进入一个较低的税率等级。

同样的原理，库里内克说，这一般不会马上发生。他说：“如果我们花掉了更多的钱，这意味着获得了更多的钱，也就是可能会处于同等的，甚至是更高的税率等级。更不用说目前美国的税率，可能是许多美国人将要经历的最低税率。”

库里内克说，虽然他从来没有告诉他的客户不要做某件事，比如在他们的投资组合下降23%时盛大出游，但他确实强调了潜在的后果，以及也许需要优先考虑什么是重要的。如妥协，要有灵活性等。他补充说，这些信条将为那些在这种环境中退休的人提供良好的服务。

他说：“一切都在变化，规划是变化的，事情一直在变化。”

然而，不管怎么说，库里内克强调了制定计划的重要性。他说：“这并不意味着每个人都需要与财务规划师合作，但你需要有某种计划，并确保这个计划是坚实的。”

每个人对退休的定义将是不同的，但这都将花费不同数量的钱，提前规划能帮你对想要做什么来实现这一目标有很好的把控。