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消息:债务融资恐生意外,马斯克与推特的收购案谈判陷入僵局

据彭博社报道,知情人士透露,马斯克与推特之间就440亿美元收购案达成解决方案的谈判陷入僵局,部分原因是马斯克表示,他的报价现在取决于是否能获得130亿美元的债务融资。

Photo by Souvik Banerjee on Unsplash

在10月3日提交给美国证券交易委员会的信中,马斯克的律师表示,马斯克愿意按照原来的条款进行每股54.20美元的交易,交易的完成“有待收到债务融资资金”。最初的交易并不包含有关债务融资的意外情况。

马斯克和推特双方之间的讨论旨在解决完成交易前的剩余问题,马斯克最初在4月提出了这项收购交易,然后又反悔了。预计双方在解决所有问题后将向法院提交一份动议,这将停止推特对马斯克提起的诉讼。

据其中一位不愿透露姓名的知情人士称,马斯克还在寻求保留他提起欺诈诉讼的权利,因为他声称,推特的高管就其2.3亿多用户中的垃圾账户和机器人账户数量误导了他和其他投资者。

推特的代表没有立即回应评论请求。马斯克没有回复寻求评论的电子邮件。

银行债务融资

根据4月份的一份文件,以摩根士丹利为首的七家银行为这笔交易提供债务融资。按照这类合同的惯例,银行原本计划在推特交易结束前将大部分债务卖给机构资产管理公司,但如果出现任何问题,他们要承担提供资金的责任。

在签署合同后,银行很少有办法能够摆脱这种债务承诺。而且,即使摆脱承诺能防止出现损失,但大多数银行都不愿意这样做,因为这会对他们的投资银行业务产生不良影响,并可能损害他们未来赢得与公司和私募股权公司的新交易的能力。

一位知情人士周三表示,如果双方就解决方案达成一致,交易可能会很快完成,最快一周内就能完成。彭博社报道说,交易可能会很快完成,银行将有望为其债务承诺提供资金,并可能在交易结束后与投资者联合发行债务。

即使银行有时间将债务卖给资产管理公司,但自4月以来,信贷市场条件已经恶化。以摩根士丹利为首的集团可能很难为所有的债券和贷款找到买家,并可能不得不为至少部分融资方案承担损失。但这最终是银行的问题,而不是马斯克的问题。

摩根士丹利没有回应有关马斯克交易的评论请求。

律师事务所Moses Singer的合伙人霍华德·费舍尔在接受电话采访时说,他认为,银行没有法律依据能够摆脱债务承诺。他说:“一般来说,如果交易以银行融资为条件,而银行融资又不是坚如磐石的话,就很难进行下去。”

截至发稿时,推特的股价下跌约2%,至50.23美元。双方周三同意,推迟马斯克原定于周四的出庭作证,推特提起诉讼旨在迫使马斯克完成这项交易。

(今日汇率参考:1美元=7.11人民币)