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传离岸债权人出价20亿美元收购佳兆业停工项目,或成首笔外资接手此类资产的交易

路透社报道,据两名知情人士透露,中国深圳开发商佳兆业的一个离岸债券持有人团体正出价至多20亿美元,收购其停工住房项目,以加快完工。

据上述两位人士称,收购谈判还处于早期阶段。

佳兆业官网截图

如果成功,这将是在过去一年中国房地产行业遭受的最新一波危机中,首个外国投资者收购中国开发商不良住宅资产的交易。与此同时,中国有关部门正忙于平息购房者抵制还贷的怒火。

佳兆业是中国开发商中仅次于中国恒大集团的第二大美元债券发行人,在去年部分债券出现违约后,正在重组其120亿美元的离岸债务。

公司还在艰难地偿还其在岸债务,以及挖掘资金完成住房项目。

上述人士称,由金融咨询集团Lazard Ltd.代表的离岸债权人团体,向佳兆业的顾问中信证券提出了收购其停工项目的提议。

他们补充说,离岸债权人团体的目标是提供20亿美元,以20%-25%的折扣从佳兆业的贷方购买与未完工住房项目有关的部分不良贷款,并提供完成项目所需的融资。

知情人士还说,这些离岸债权人提供的条件,与中国资产管理公司以前在购买国内一些开发商的不良资产时提供的条件相似。由于佳兆业的大部分项目都在中国的一线城市,这些城市的房价相对有弹性,债券持有人有望在停工项目完成后获得利润。

他们还提出,在获得一定回报后与佳兆业分享利润,而收回的额外流动资金可能有助于佳兆业的业务和运营,这也将有利于其债务重组。

恒大和佳兆业一直处于中国房地产行业现金短缺的中心。房地产行业占中国经济的四分之一,在过去一年里经历了一个又一个危机,搅动了全球和国内市场。

自去年下半年以来,包括恒大和佳兆业在内的一连串开发商已经拖欠了价值数十亿美元的美元债券债务,迫使债券持有人进入漫长而繁琐的债务重组程序。

目前还不清楚有多少停工项目会得到债权人团体的救助,以及其中有多少项目符合其规定的购买标准。

债权人团体提出,除其他标准外,这些住房项目还必须位于一线或二线城市,没有表外贷款,并拥有预售许可证。

上述人士和其他两位消息人士表示,为了帮助恢复在岸项目并推进离岸重组谈判,债权人团体还提出将佳兆业的美元债券折价20%,并注入股本。

根据提议,佳兆业将通过发行新股筹集5.5亿至7亿美元。消息人士补充说,虽然这将稀释佳兆业董事会主席郭英成所持的股份,但将有一项条款允许他再次增持股份。

为了重振项目并改善短期流动性,佳兆业今年4月份曾表示,它已经与国有的招商蛇口工业区控股和中国长城资产管理公司签订了战略合作协议。

一位与佳兆业关系密切的人士当时表示,与国有企业的协议预计将有助于恢复购房者和监管部门对佳兆业的信心。