据市场观察报道，杰富瑞称，根据富时罗素初步数据，过去一年中股价大幅下跌的Facebook母公司Meta将成为一只价值股。

杰富瑞6月5日发布的研究报告显示，根据富时罗素在周五（6月3日）公布的初步结果，Meta的“很大一部分”股票将从罗素1000成长指数转入罗素1000价值指数。在6月24日美国股市收盘后进行调整之后，Meta将占罗素1000价值指数的1.8%。

富时罗素6月3日的声明显示，在今年的调整中，Meta跌出了前五名。“自2019年以来，罗素美国指数（Russell U.S. index）的五家最大公司首次发生了变化。”该指数提供商表示，根据所谓的排名日（即5月6日）的市值，特斯拉取代Meta成为第五大公司。

排名日是富时罗素为旗下罗素美国指数启动年度调整程序的日子。

在此次调整中，谷歌的母公司Alphabet超越了亚马逊，成为第三大公司，在罗素3000指数和罗素1000指数中，亚马逊的市值排名第四。根据富时罗素的声明，苹果仍然是最大的公司，微软仍然是第二大公司，两家公司的市值都超过了2万亿美元。

声明称，虽然这次重新平衡首次显示多家公司市值超过2万亿美元，但美国股市规模普遍下降。罗素3000指数下跌5.9%，至44.9万亿美元，低于去年调整后的47.7万亿美元。

据FactSet的数据，截至周一，Meta的股价今年以来累计下跌约42%，过去12个月累计下跌约41%。FactSet的数据显示，这家属于通信服务行业的公司，6月3日的市值约为5160亿美元。

杰富瑞股票策略师史蒂文·德桑蒂斯（Steven DeSanctis）周一在电话采访中表示，作为今年罗素再平衡的一部分，“各种因素是根据5月31日的数据确定的”，这将广泛影响“价值”股票与“成长”股票的交易。他在谈到年度再平衡过程时表示：“最终表现良好的企业往往会转向成长型；落后的企业往往会向价值型转移。”

该报告的负责人德桑蒂斯表示，许多“只做多”的基金经理以指数为基准，因此他们会关注行业权重的变化。

例如，杰富瑞指出罗素2000价值指数中的“大行业转移”，能源股的权重预计将下降5.8个百分点，至6%。杰富瑞的报告显示，能源股在罗素2000成长指数中所占比重将增加3.1个百分点，至7.5%。

德桑蒂斯称，成长型经理人将不得不关注能源，在过去几年里，他们是不必担心这个行业的。

与此同时，在重新平衡过程中，将从侧重于小盘股的罗素2000指数升入侧重于大盘股的罗素1000指数的21家公司中，有6家是能源股。这些公司包括Antero Resources、Chesapeake Energy、Ovintiv、PDC能源公司、Range Resources和Southwestern Energy。

罗素美国指数产品管理总监凯瑟琳·吉本（Catherine Yoshimoto）在声明中表示：“能源是今年最突出的行业，在指数表现和从罗素2000指数调整到罗素1000指数的公司数量方面领先于其他行业。”

大盘股之间的另一个变化是，医疗保健类股在罗素1000成长指数中的权重预计将增加，根据杰富瑞的报告，联合健康集团（UnitedHealth Group UNH）在重新平衡后的罗素1000成长指数中的权重将增加2.2%。

富时罗素表示，年度再平衡过程重新定义了大、中、小型和微型股票排名日的“断点”，“以确保捕捉到过去一年的市场变化”。

举例来说，杰富瑞的报告显示，根据5月6日的股价，以小盘股为主的罗素2000指数中的公司市值在2.34亿美元至64亿美元之间。截至5月6日止，罗素1000指数成份股的市值在29亿至2.58万亿美元之间。

富时罗素表示：“每年6月，罗素美国指数成分股都会重新调整，以准确反映美国股市的当前状况。”这家指数提供商表示，在6月24日重新调整之前，其初步名单的更新将在6月10日和17日股市收盘时在其网站上公布。

（今日汇率参考：1美元=6.65元人民币）