彭博社报道,迪拜正将其部分最宝贵资产的股权出售给一家加拿大基金,其中包括帮助迪拜转型为全球贸易中心的港口。迪拜正寻求减轻债务负担。
根据周一的一份声明,魁北克储蓄投资公司(CDPQ)同意向中东最大港口和两个工业区投资50亿美元。其他长期投资者将有机会在今年年底前以至多30亿美元的价格收购更多股份。
根据协议,这家总部位于蒙特利尔的养老基金管理公司将向Jebel Ali 港、Jebel Ali自由区和国家工业产业园投资25亿美元。公司将通过一家新的合资企业完成这笔交易,在这家合资企业中,它将持有约22%的股份。交易的其余部分将由债务融资。
这笔交易对这些资产的估值约为230亿美元,包括债务在内。这些资产由国有的迪拜环球港务集团(DP World)控制。迪拜环球港务集团与CDPQ于2016年成立了一家投资世界各地港口的合资企业,此次交易建立在现有合资企业的基础上。
CDPQ基础设施业务负责人Emmanuel Jaclot周一在接受采访时说,“对管理团队的熟悉帮助我们完成了这笔交易,中东、非洲和南亚地区的增长轨迹不同,这笔交易有助于我们在这个高增长地区实现业务多元化。”
他说,CDPQ已承诺为这笔交易中的25亿美元债务提供融资。第二笔30亿美元的资金可能也是一半股权一半债务融资。
Jaclot表示,CDPQ基金渴望进一步扩大其基础设施领域的投资组合,这个领域的投资组合在过去三年半中翻了一番,而交通运输是一个重点关注的领域。
迪拜环球港务集团一直在探索出售某些资产的股权,政府正努力减少为帮助迪拜经济增长导致的债务负担。迪拜在2020年初将环球港务私有化,以帮助公司更好地管理其借款。
迪拜环球港务集团首席执行官Sultan Ahmed Bin Sulayem在声明中表示,交易“实现了我们将迪拜环球港务集团净杠杆率降低,即净债务与Ebitda(未计利息、税项、折旧及摊销前的利润)比低于4倍的目标”。
彭博情报信贷分析师Sharon Chen表示,有了这笔投资,迪拜环球港务“可能会被惠誉(Fitch)评为BBB级,因为它可能会去杠杆化,使净债务与Ebitda比低于5倍,它的资产负债表可能会加强,而且这笔交易“可能有助于偿还2023年到期的70亿美元债务”。