据路透社报道,贝莱德一位高级投资经理周四(当地时间2月10日)在一份研究报告中称,美联储应立即停止从市场购买债券,以遏制通胀。华尔街一众重量级人物和投资者都纷纷呼吁美联储加快行动,以遏制物价上涨。
美国1月消费者物价指数(CPI)强劲上涨,导致通胀年率录得40年来最大升幅,令市场预期美联储可能以高于预期的幅度升息,进而为经济降温。
在遏制通胀的同时,美联储还计划削减近9万亿美元的资产负债表。在新冠疫情期间,美联储在市场上购买债券以支持经济,从而扩大了资产负债表的规模。
在新冠肺炎疫情引发经济衰退后,美联储每月购买1200亿美元的国债和抵押贷款支持证券。虽然目前美联储已经减少了数额,但仍未停止购买。在最近一次会议上,美联储表示,委员会决定继续降低每月的净资产购买规模,力图让资产购买行动在3月初结束。从2月开始,委员会将每月增持至少200亿美元的美国国债和至少100亿美元机构抵押贷款支持证券。
贝莱德全球固定收益首席投资官里克·里德在谈到量化宽松,即美联储的债券购买计划时表示:“美联储至3月中旬仍通过量化宽松向金融体系注入流动性。”
里德还在报告中称:“美联储需要做出反应,解决目前高通胀的问题,并立即结束量化宽松。”
周四,在通胀数据公布后,基准10年期美国国债收益率自2019年8月以来首次触及2%。
摩根士丹利首席执行官詹姆斯·戈尔曼去年12月就曾表示,美联储在向利率上涨的环境过渡时应该“速度更快而不是时间更长”。
富国银行首席执行长查理·沙尔夫也表示,美联储可能需要在当月就加快行动,以应对日益高涨的通胀担忧。
投资者对美联储的行动速度也表达了类似的担忧。
摩根大通资产管理公司固定收益投资组合经理凯尔西·贝罗表示,她希望美联储能在3月之前结束量化宽松。
对此她说:“量化宽松意图何在?我们都知道,经济不再需要量化宽松了,提前一个月结束量化宽松,为3月份加息扫清道路,是更有意义的。”
富兰克林邓普顿固定收益首席信息官索纳尔·德赛认为,美联储在1月份就已经错过了一个机会,当时它宣布了加息和缩减资产负债表的计划,同时继续购买债券至3月份结束。
她在上个月对路透社表示:“他们在承认不再需要这样做后,仍在继续扩大资产负债表。”
她还补充道:“他们认识到了通胀是个问题,但他们仍一意孤行。在我看来,这是十分矛盾的。”
里德表示,尽管美联储对疫情的反应是“英勇的”,但现在是时候迅速转向中性政策立场,同时避免过于严格的货币政策收紧。
他表示:“我们认为,政策需要迅速做出调整,但由于美联储会随着时间的推移对数据不断进行权衡,所以调整的幅度一次性不用太大,否则将可能给市场和经济带来重大风险。”
(今日汇率参考:1美元=6.35人民币)