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美国SEC拟发布新规,将要求私募股权基金和对冲基金披露更多信息

据华尔街日报报道,美国联邦监管机构将提出相关措施,大大增加他们对私募股权基金和一些对冲基金的监管力度,此举是一系列计划的开端,将要扩大对私募市场的监管。

SEC官网截图

美国证券交易委员会(SEC)计划在周三(当地时间1月26日)发布一项提案,该提案将敦促私募股权基金和对冲基金在提交PF表格时,增加向SEC报告的机密信息的数量和及时性。SEC主席加里·根斯勒说,这样做的主要目的是让监管机构更好地了解私募基金的运作方式和战略,以衡量其对金融稳定的影响。

SEC还在周三的会议上公布了另一项提案,将扩大对一些匹配美国国债买卖双方的交易平台的监督。SEC将在最终确定规则之前征求公众对这些提案的意见,这一过程可能至少需要几个月。

SEC的数据显示,私募股权基金仅对机构投资者或相对富裕的个人开放,其管理的净资产从2013年的5.3万亿美元上升到去年第一季度的11.7万亿美元。随着这一数额的增长,一些政策制定者担心,在这个透明度远低于共同基金或上市公司的领域,可能会有看不见的风险积累。

作为2008年金融危机后监管改革的一部分,SEC采用了PF表格。目前,私募股权基金和大型对冲基金每季度提交一次该表格,滞后期为60天。PF表格包括净资产、借款和衍生品持有量等信息。然后SEC和联邦金融稳定监管机构将会把这些机密数据汇总到公开报告中。

根斯勒在一份声明中说:“我们已经确定存在巨大的信息缺口,以及我们将从额外信息中受益。”他指出,监管机构在PF表格数据方面有近十年的经验,“例如,在快速变化的市场事件中,我们将从更及时的信息中受益”。

此外,周三的提案将要求大型对冲基金在发生异常投资损失等事件的一个工作日内提交报告。私募股权基金在面临相关事件时,将同样必须在一个工作日内提交报告,如报告基金的普通合伙人被撤换或基金投资期终止等事件。

该提案还将降低了大型私募股权顾问的报告门槛,需要报告的顾问所管理的资产将从20亿美元降低到15亿美元。还将要求这些实体提供更多关于他们使用杠杆和他们所投资公司的信息。

去年被拜登提名的SEC主席根斯勒概述了一系列可能的方法,以解决一些民主党人对私募市场所带来的风险的担忧,这个市场在过去十年左右变得过于庞大。

去年,他曾表示,SEC正在考虑制定新的规则,以增加私募股权基金和对冲基金的信息披露,要求向其投资者披露其利益冲突信息,以及不透明的收费结构信息。

SEC还在制定一项计划,要求更多的私营公司定期披露其财务和运营信息,并有可能增加一些非上市公司必须向SEC提交的信息数量。

(今日汇率参考:1美元=6.32人民币)