据路透社报道，期权市场的交易员周一（当地时间1月24日）几乎拒绝押注股市的持续抛售会在短期内结束，华尔街最受关注的股市担忧指数VIX飙升至一年多来的最高水平。

芝加哥期权交易所波动率指数VIX也被称为华尔街的恐惧指标，最近上涨了9.14点，达到37.99，这是自2020年11月以来的最高水平，原因是对美联储更加强硬的政策和俄罗斯攻击乌克兰的担忧，使标准普尔500指数从近期高点下跌了超过10%。

然而，即便股市暴跌，但在期权市场中，似乎没有交易员预计抛售将很快减缓。

萨斯奎汉纳国际集团衍生品策略联席主管克里斯•墨菲表示：“我没有看到太多‘快速结束抛售’的迹象。”

墨菲说：“看起来还是很可怕。”

周一，看跌期权的交易量与看涨期权的交易量之比为1.1:1。看跌期权通常用于对股票和指数价格进行防御性或看跌押注。根据Trade Alert的数据，这是自2020年3月以来该比率最悲观的一次。

嘉信理财研究中心交易和衍生品部门副总裁兰迪·弗雷德里克说：“这肯定比我们近两年见过的任何情况都要严重。”

近年来，“逢低买入”一直是一种回报特别丰厚的策略，股票和期权交易员通过押注股市一旦下跌就会迅速反弹，在低点买入，随后股市上涨后获得丰厚的利润。

萨斯奎汉纳国际集团的墨菲说，尽管周一有一些零星的押注于上行，但总体而言，交易员似乎没有逢低买入。

嘉信理财的弗雷德里克则表示，上周股价走势可能令投资者不愿押注上行。上周股市稍早上涨，但随后回吐涨幅。

弗雷德里克说：“虽然我喜欢在低点买入，但我可能会因上周的走势变得更加谨慎。”

波动率指数期货曲线显示，交易员为短期合约支付的保费高于为几个月后到期合约支付的保费。VIX期货曲线反映了不同到期日的波动率指数期货合约的价格。

例如，2月到期的VIX期货相对于9月到期的期货有4个点的溢价，这是自2020年11月以来的最高水平。

尽管这一迹象和其他展示出市场极端担忧的迹象可以作为反向指标，因为它们往往标志着股市抛售的底部，但周一几乎没有迹象表明交易员持乐观态度。

墨菲称：“尽管有这些反向指标，但市场仍在继续抛售。”