继今年上半年美国证券交易委员会（SEC）赢得了一桩由加州华裔夫妇操盘的洛杉矶质子治疗中心投资移民项目欺诈案胜诉之后，前不久美国SEC又对一个由华人操盘的房地产投资移民项目发出“紧急干预”警告。

投资移民项目一直都是中国大部分中产、富豪移民的主要途径之一，但这些年由华人操盘的项目却屡屡出现问题，而被坑的也大都是中国人。

这些问题项目背后有何共同之处？被坑的中国投资者又是如何落入陷阱的？通过对这些案例的反思，或许能为想要通过投资移民项目拿到绿卡的朋友提供一些借鉴，避免踩坑。

SEC起诉华人开发商，涉重大虚假陈述及挪用资金

一个月前，美国证券交易委员会（SEC）在其官网公告称，其将对一个被指控涉及到EB-5证券欺诈的纽约房地产开发商进行紧急干预。

在SEC的公告中称，一名叫做夏一（Yi Xia音译，英文名：Richard Xia）的纽约房地产开发商负责人，在两个EB-5投资移民项目中存在重大虚假陈述、挪用资金等涉及EB-5证券欺诈的事实。

夏一名下公司，舰队纽约大都会区域中心有限公司（Fleet New York Metropolitan Regional Center, LLC，曾用名称Federal New York Metropolitan Regional Center, LLC）网站上的管理团队介绍称， 夏曾在中国哈尔滨工业大学取得建筑和土木工程专业的工程学学士学位。

夏一及其名下的公司舰队纽约大都会区域中心有限公司，以及夏一的妻子岳季清（JiQing Yue音译，英文名：Julia Yue）列为共同被告。

根据SEC起诉书内容，这位华商夏一及其名下的公司自2010年至2017年期间，通过两个位于纽约的房地产开发EB-5投资移民项目Eastern Mirage(中文推广名称：东方漪景）和Eastern Emerald (中文推广名称：东方绿湾），总共从450名投资人中募集2.29亿美元。

然而调查发现，夏一将上述项目募集资金都挪用了，而且还在项目资金来源、用途和项目宣传方面存在一系列虚假陈述事实。

首先在项目资金方面，被告称其开发的项目除了EB-5募集的资金以外，还有其他来自政府债券、银行贷款以及开发商自有资金的投入等等资金来源，但实际调查显示EB-5资金是该公司开发项目的唯一资金来源。

同时SEC还指控夏一将至少970万美元资金转移至其妻子岳季清名下个人账户；利用多个公司架构，以及多达168个银行账户转移EB-5投资资金，且隐瞒汇款路径，存在电汇欺诈行为。

在项目宣传方面，SEC指控夏一及其关联公司其虚假宣传了项目开发商以及关联施工方的资质经验，对外披露的施工公司其实是冒用了老牌施工公司Racanelli名义。

至于宣传将建成一家规模110万平方英尺的威斯汀酒店的东方绿湾项目，根据调查，该项目实际提交审批规模只有35万平方英尺。此外据SEC起诉书中所附的东方绿湾项目实景，目前该项目还只是一片地基，项目的专项资金账户仅余下7700万美元，远远低于完成建设所需的资金。

另一项目，东方漪景原本应在2013年完工并投入运营，但迄今尚未封顶处于空置状态。

由于项目未能按期开发完成，夏一及其名下公司至今无法兑付到期应归还的EB-5投资本金。

针对以上情况，SEC指控夏一和其关联公司违反了证券法相关规定，将决定对其采取包括：永久禁令、撤销诉讼、提前判决利息、民事处罚、资产冻结以及任命一名监督人员的紧急干预措施。

事实上，早在2019年，东方漪景10名投资人已向夏一及其名下公司发起了诉讼，指其投资到期却不返回投资款本金。根据双方签署的协议，夏一及其名下公司应于2017年还款，但原告们在诉讼中指出被告于2017年伪造了一份协议，将还款日期拖延到10年以上。

如今，SEC起诉总的来说对于投资人追回资金损失部分是有利的，但程序上会比较复杂。

通常SEC代表美国联邦政府机构发起涉及证券有关的诉讼后，会立即请求法庭冻结被告资产，并由法庭指派一位托管人对被告的相关资产进行清点。之后，其中较大一部分资产会分配给政府、法庭和托管人，将按照债权顺位来偿还被告违规行为造成的损失，其余部分分配给投资受害人。

华人操盘美国投资移民项目多发欺诈

事实上，近年来发生在美国的类似案例远不止这一桩，其中由华人操盘的投资移民地产开发项目出问题的更是不少。

譬如2020年6月19日，《洛杉矶时报》曾报道称，美国FBI在洛杉矶阿卡迪亚市逮捕了一名华裔女性史锐雪（Ruixue“Serena” Shi，音译），原因是这位华人女性涉嫌以房地产开发为名，吸引中国人办理投资移民，从中国投资者手中骗取2160万美元资金用于自己的奢侈生活消费，包括购买豪车、旅行、名牌服饰和包包等。

据报道，史锐雪在众多社交媒体中被描述为“万国置地美女总裁”，2015年11月至2018年7月，史锐雪以投资棕榈泉海德酒店（Hyde Resorts and Residences Coachella Valley）项目开发为名，向投资者承诺向该项目投资50万美金即可帮助他们获得EB-5投资移民的绿卡。

值得一提的是，在该项目推广期间，不乏多名国内大牌的经济学家、文化名人、学者曾为这位美女总裁站台。也正因为如此，该项目吸引了大批中国投资者“入坑”。

直到2018年东窗事发，受骗的投资者们联合向北京公安局举报，但由于史锐雪早已携巨款潜逃至美国​，导致案件进展不顺，之后受害者才又向美国FBI提供史锐雪犯罪的证据。

最终2020年6月，史锐雪被捉拿归案并由美国司法部提出刑事诉讼，指控其犯有电信欺诈罪，最高可面临20年监禁的判罚。

而在此之前，SEC执法历史上还有一个臭名昭著的华人EB-5投资移民欺诈案件，是由一家西雅图公司实际控制人，同时也是一名西藏僧侣运作的。

2015年8月25日，SEC指控洛桑·达吉（Lobsang Dargey）和他名下公司Path America涉嫌利用投资移民项目，从250多名中国投资者手中骗取了至少1.25亿美元。

据《西雅图时报》报道，达吉在谋划这个骗局之前，曾是一名不起眼的僧人。1997年，达吉怀揣着400美元支票，身披僧袍来到西雅图的一家语言学校，在西雅图贝尔维尤居住了15年后，成为一名美国公民。

之后达吉摇身一变，又以企业家的身份通过西雅图市中心的摩天大楼和华盛顿州的一个多功能商业和住宅开发项目，向数百名中国投资者销售EB-5证券产品，美其名曰——募集项目专项建设资金。

但事实上达吉却将募集到的巨额资金用于不相干的房地产项目，个人消费，包括购买价值250万美元的住宅和赌场赌博。

最终在2017年8月4日，美国司法部裁定达吉因诈骗投资者、提交虚假文件和挪用资金等罪名被判监禁4年，同时达吉还要向投资者支付2400多万美元的赔偿金。有关达吉最新的消息是，去年2月份华盛顿当地一家媒体曾报道称，他已从美国联邦监狱释放。

除了房地产投资移民项目，华人涉及投资移民欺诈被SEC等联邦机构起诉的，还有另一个典型情况是，华人或者华裔律师参与控制或者引导销售的项目。

2018年10月，美国SEC对加州旧金山华人律师陈丹虹（Jean Chen，音译）及其丈夫叶（英文名：Tony Ye）发起EB-5欺诈指控。

起因是陈丹虹和丈夫，通过在北京亲属作为代理人，诱导那些曾经委托他们的客户投资由其夫妻俩控制的区域中心旗下的投资移民项目，并从中收取了至少1200万美金佣金。

但实际上参与该项目的中国投资者，并不了解陈、叶夫妇是项目背后实际操盘人的事实。据SEC披露，这起诉讼涉及到参与的投资人达到100余人。

在受害人发现被骗并提交证据对二人提起诉讼后，就在SEC对案件展开调查期间，陈、叶夫妇却试图逃脱法律的制裁，迅速组织团队开会并下命令着手做伪证材料、销毁文件等。

但最终这对华人夫妇还是没能逃脱法律的制裁。2019年3月，联邦陪审团对陈、叶两人发起刑事诉讼，提出10项签证欺诈指控，2项妨碍司法指控，1项恶意盗窃身份指控，以及1项额外对叶的身份盗窃指控。

不过法庭称，陈丹虹在2018年10月被SEC起诉之时，就已获得了多米尼克身份，并可能化名Maria Sofia Taylor潜往温哥华，截止2019年3月庭审时期还在逃。

类似的案例还有不少，譬如2017年12月8日，一名加州华人移民律师Steve Qi及其律所，因违规向客户销售EB-5证券投资产品并收取“基于交易”的佣金，被SEC起诉涉嫌EB-5融资欺诈。2018年5月10日，一名加州华人移民律师，Jason J. Lee因违规为区域中心招募EB-5投资者，并收受销售佣金，涉嫌违反证券法而被SEC起诉并处罚，

就上面的案例简单总结，这些骗局都有一个相似套路的是：投资移民申请人在律师的引荐之下选择了投资移民项目，但申请人却不知道律师和项目方之间的利益关系，最终律师拿了佣金跑路，项目方赚得盆满钵满却不管投资者的死活。

这里就需要提醒大家，因为律师不具备注册证券交易商（Broker Dealer）资格，因此是不能向投资人销售EB-5证券产品的。SEC指控这类案件的涉事主谋，也大都是这个理由。

警惕异国他乡“故知”，如何理性投资避免踩坑？

EB-5投资移民项目在美国成为合法的移民途径已经有30多年的时间了，其中确实不乏华人操盘的项目实体。

从投资移民申请人的角度出发，多少有一些“他乡遇故知”的情感因素会影响申请人的判断。这不论对错，因为对于多数希望通过投资移民获得美国绿卡的申请人来说，他们并不熟悉美国的投资环境，也不熟悉相关的法律法规、程序等等，因此在选择项目时自然会倾向于华人开发的项目。

再者，由于大家共同的语言基础，很多投资人也认为选择华人项目将减少大量的沟通成本。

对于选择华人或者华裔律师所引荐的项目进行投资的申请人来讲，除上述理由之外，还因为律师似乎是一种自带光环的职业，能够使得不少EB-5投资者信服。出于对专家的信赖，投资者也往往依赖于移民律师所推荐的项目。

虽然有律师秉承职业操守，但是也有不少律师经不住利益的诱惑，将投资者推荐给项目方自己收取佣金获利。因为这个原因，SEC已经处罚过不下十位移民律师了。

另外一点原因，在于华人才最了解华人的投资喜好，因此一些过度包装的项目充斥在投资移民项目推广的市场上。

常见的手段包括：政府支持、名人背书等（譬如邀请名人站台，打着卸任的政府官员、国会议员的名号推广项目），也包括一些偷换概念的虚假陈述等等情况。总之，就是瞄准了投资人的心理，进行市场包装。

包括文章开始提到的案件中的夏一，也曾经是华人开发商的代表。据公开信息，在2011年时，夏一还曾接受过《纽约时报》的采访，那篇报道还刊载了他本人的照片作为开头。

那么想通过投资移民项目移民的投资者们，该如何避免踩坑？笔者也为大家总结了一些投资建议。

首先，应了解该国的移民法规。对于有法规的移民项目来说，这是投资人首要应当考虑的。若没有移民法规的项目，一来可能获得身份并没有法律效力，另外可能出现损失后将得不到任何的法源依据从而无从维护自己的合法权利。

其次，应当对自己即将选定的项目做好尽职调查，包括但不限于：项目被政府授权的情况（如适用）并要求提供授权证明、项目实际进展的历史简报、项目开工许可、建筑许可等许可证明和各关联方的情况说明，以及项目开发者所签署的开发协议、资金到位情况、项目融资情况、投资人的权益顺位情况和项目主要负责人的简历等。

对于过度包装的项目也应保持警惕，正是由于几乎没有投资人会在获得身份之前就特意飞到项目目的地进行实地考察，多数情况下做出投资决定都将取决于该项目的推广与宣传资料，因此在面对过度包装的项目时应当多考虑以下项目背后的商业逻辑，而不应只了解宣传资料以及所谓的高大上的背景等等。

最后如果你投资了项目，可要求项目管理方及实际控制人实时提供项目进展简报。目前，对于成熟的美国投资移民项目来说，大多项目管理人均会要求在项目现场安装摄像头，予以实时监控并形成周期性报告提供给投资人。这也是一个可借鉴的方式。

 

参考资料：

https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2021/lr25230.htm  

https://www.sec.gov/litigation/complaints/2021/comp-pr2021-200.pdf

https://zh.fleetfinancialgroup.com/  

https://www.law360.com/articles/1228318/chinese-eb-5-investors-sue-developer-for-financial-records  

https://dockets.justia.com/search?query=Fleet+New+York+Metropolitan+Regional+Center+LLC

https://www.nydailynews.com/news/politics/new-york-elections-government/ny-nyc-queens-richard-yi-accused-of-scamming-chinese-national-out-of-millions-20211011-cucgdthsbrhwjf5nhoi3gfpx34-story.html  

https://dockets.justia.com/docket/new-york/nyedce/1:2021cv05185/469589  

https://www.nytimes.com/2011/08/11/nyregion/chinese-investment-grows-in-new-york-city.html

https://www.justice.gov/usao-cdca/pr/arcadia-woman-arrested-complaint-alleging-she-swindled-investors-coachella-hotel

https://www.latimes.com/california/story/2020-06-20/arcadia-woman-arrested-in-connection-with-21-million-coachella-real-estate-fraud  

https://www.sec.gov/news/press-release/2018-241  

https://www.justice.gov/usao-ndca/pr/owner-south-bay-law-firm-and-office-manager-charged-committing-large-scale-immigration

https://www.sec.gov/litigation/admin/2018/34-83212.pdf  

https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2018/lr24358.htm  

https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2015/lr23326.htm  

https://www.justice.gov/usao-wdwa/pr/developer-sentenced-4-years-prison-defrauding-investors-seeking-permanent-residency  

https://www.seattletimes.com/seattle-news/developer-with-roots-as-tibetan-monk-firmly-planted-in-capitalism/  

https://www.heraldnet.com/business/fallen-developer-dargey-out-of-prison-owing-24-million/