据加拿大环球新闻报道，在债券收益率飙升的背景下，加拿大主要银行提高了固定抵押贷款利率。但由于超过一半的新贷款者获得了有史以来最便宜的浮动利率贷款，因此银行的这一举措不太可能使加拿大火爆的住房市场降温。

7月份，新的浮动利率抵押贷款的市场份额从2020年初的不到10%猛增到51%，这是加拿大银行2013年开始跟踪这项数据以来的最高水平，而且抵押贷款经纪人说，这一比例自2013年以来一直在持续增长。

这种转变是浮动利率和固定利率之间差距不断扩大的结果，浮动利率随隔夜利率一起变动，固定利率则跟随债券收益率走高。由于加拿大银行承诺在2022年下半年之前不会提高基准利率，如果债券收益率因通货膨胀率上升而继续飙升，这一差距将进一步扩大。

专家表示，这反过来意味着浮动利率抵押贷款的普及将进一步增长，颠覆了一个已经存在了十多年的趋势。

疫情期间对住房的需求激增，导致加拿大的抵押贷款保险公司和银行的警告风险升级，政治家们也承诺要采取措施提高可负担性。然而，央行自身的低利率政策也助长了需求的飙升。

抵押贷款经纪人罗恩·巴特勒说：“现在是人为抑制短期利率的时候，对于像五年期固定利率这样的基于市场的利率，我认为利率必须上升。如此之低的浮动利率对于市场的影响是非常迟钝的。”

加拿大最大的一些银行，已经提高了五年期固定利率以应对债券收益率的飙升，加拿大皇家银行的这一利率为2.44%z多伦多道明银行的则为2.29%。

根据利率比较网站RateHub.ca的数据，截至周三，平均贴现固定抵押贷款利率升至1.94%的16个月高点，而贴现浮动利率则跌至创纪录的0.95%。

Ratehub.ca联合创始人詹姆斯·莱尔德说：“浮动利率是固定利率的一半，当浮动利率抵押贷款的利率比固定利率至少便宜75个基点时，需求通常会上升。这是我们所见过的最极端的差异。”

抵押贷款在疫情期间为银行的盈利增长提供了动力，但随着经济的开放，银行有更多的机会进行放贷，而且他们愿意将其较高的借贷成本转嫁给购房者，这显示了某种灵活性。

Newhaven资产管理公司投资组合经理瑞安·布什尔表示，固定利率上升表明，一些银行在疫情期间增加抵押贷款以配置过剩资本的热情已经消退。银行推动更多借款人选择浮动利率贷款的事实表明，他们希望能更快地上调利率，因为央行的任何加息都会在固定利率保持不变的情况下提高浮动利率。

穆迪投资者服务公司副总裁兼高级信贷官罗布·科兰杰洛表示，只有当债券收益率上升至少100个基点时，抵押贷款总体需求才会回落，尽管放贷机构的利润率会有所提高。

科兰杰洛说：“如果债券收益率继续上升，他们可能需要进行一些调整，但我认为，不会像加拿大央行宣布将利率上调50至100个基点那样重要。”