市场观察网6月15日报道，去年春天，当新冠疫情冲击美国经济时，一些观察家说，消费者寻求破产以摆脱债务只是时间问题。

但这一激增从未出现，至少在2020年没有出现。破产案件总数较上年同期下降了30%。

今年到目前为止，这一下降趋势仍在持续。据美国破产研究所汇编的数据显示，截至2021年5月，美国申请的近18.1万宗破产案件比去年同期减少了29%。

现在，一项新的研究表明，这种等待还将继续——不过对那些面临不断攀升的债务负担的人来说，可能会付出巨大的代价。

通过申请第7章破产、清算或第13章破产、分期付款计划，人们和他们的债权人可以制定出法院批准的安排来偿还余额和清偿债务。

不过，据杨百翰大学和麻省理工学院斯隆管理学院的研究人员称，要达到这一目标可能需要一段时间，在逾期通知过期90天后，人们平均要等上22个月才能申请破产。

杨百翰大学金融学教授本·艾弗森是这项研究的作者之一，他说：“对于普通消费者来说，他们推迟破产可能是在挖更深的坑。”

他说：“很多增长来自我们所说的‘影子债务’，也就是信用报告上没有的债务。”这包括空头支票、未付房租和某些医疗费用等债务。

这项新研究与过去调查导致破产的研究一致。2018年的一项研究称，在之前的一项研究中，三分之二的人表示，他们在申请破产前“严重挣扎”了两年。

“影子债务不包括在信用报告中，但他们包括了空头支票、未付房租和某些医疗费用等债务。”

新的发现给等待的时间标上了明确的价格。研究人员称，借款人每推迟一个月提交申请，平均就会累积4000美元的无担保债务。

无担保债务意味着它没有房屋之类的抵押品作为担保。逾期信用卡和医疗账单是两种形式的无担保债务。

该研究称，每延迟一个月，“影子债务”就会平均增加7200美元。

根据最新的研究，总体而言，人们在申请破产时平均欠债24万美元。美国国家经济研究局本周发布了这篇论文，他们在撰写论文时梳理了2001年至2018年期间提交的逾55万起消费者破产案件。

作者表示，另一个想法可能是鼓励潜在违约者更快进入破产程序，为未来的消费释放现金流。

可以肯定的是，申请破产是一个严肃的步骤，人们不应该仓促行事。

一个人的信用评分可能会下降，他们以后获得贷款的成本可能会更高。它还会抹去在此之前的信用历史。
 

虽然破产案件目前持续下降，但经济正从2020年的冲击波中反弹。例如，在劳动力短缺的情况下，5月份的失业率达到5.8%的全球最低水平，4月份的就业机会达到930万的创纪录高位。

因此，任何与疫情相关的消费者破产案件激增的时间和程度仍有待观察。

美国破产协会执行董事Amy Quackenboss在该机构公布5月份申请破产的数据时说：“联邦政府持续的稳定努力、贷款机构的宽容以及持续的低利率帮助许多企业和家庭在危机期间维持了下去。”

她说：“然而，随着疫情救援工作的进行，越来越多的财务挑战可能导致更多的家庭和企业寻求破产庇护。”

艾弗森强调，这项新研究是根据流感大流行前破产案例的数据进行的。他说：“因此，补充失业保险等与疫情相关的措施的影响没有包括在内。”

艾弗森指出，破产通常不会在没有诱因的情况下发生，比如没收工资、丧失抵押品赎回权或没收车辆。他说，大量的暂停——比如疾病控制和预防中心暂停对住客的驱逐——有助于解释人数下降的原因。

但疾病控制与预防中心暂停驱逐的规定目前将于6月30日到期，而尽快有效结束这一禁令的法律挑战正在等待最高法院的裁决。

每当各种各样的延期到期，艾弗森说，他预计“破产率将开始上升，因为债务人开始面被迫面对现实。”