奥地利顶级富豪雷内·班科（Rene Benko）名下的在线体育用品零售商Signa Sports公司本周五表示，已经同意通过特殊目的收购公司（SPAC）方式在美国上市，估值为32亿美元（约合204亿人民币）。

该交易将为Signa Sports筹集6.45亿美元（约合41.19亿人民币），其中3.45亿美元（约合22.03亿人民币）来自SPAC公司Yucaipa Acquisition，3亿美元（约合19.1亿人民币）来自投资者的私人投资公共股权（PIPE）。

Signa是全球排名第一的纯在线体育用品零售商，该公司在一份声明中说，它将把部分收益来收购英国的自行车用品商店Wiggle，该商店的年销售额约为5亿美元（约合31亿人民币）。

首席执行官斯蒂芬·佐尔在声明中说：“上市使我们能够继续扩大欧洲的市场份额，并加速我们在美国和国际市场上的扩张，同时优化我们的平台服务。”

Wiggle的交易将使Signa Sports在子行业中的规模升至第二名Bike24的四倍左右，后者正在法兰克福上市。

协议中还要求，Wiggle的所有者，私募股权公司Bridgepoint，将成为Signa Sports的投资者。

通过SPAC上市对Signa Sports的估值，是其截至9月的2021-22财年20亿美元（约合127亿人民币）预期收入的1.6倍。相比之下，THG、Stitch Fix、MyTheresa和Farfetch等在线零售业同行的交易倍数为2.7-6.5倍。

Signa在2018年曾考虑以10亿欧元（约合77.8亿人民币）的估值上市，但后来选择了募资，引入了日本零售商永旺集团（Aeon Co）和泰国零售巨头Central Group以及德国保险公司R+V，这些公司在上市后仍将是股东。

Signa Sports旗下子公司包括自行车网上商店Fahrrad.de和Bikester、网球平台Tennis-Point和Tennis Express、户外装备零售商Campz以及团体运动商店Outfitter和Stylefile。

该集团在17个国家经营着80多家网络商店，每年有700多万新增在线客户。包括其最新的收购在内，该集团预计在截至9月的本财政年度，调整后的核心收益为7000万美元（约合44702.7万人民币），销售额约为16亿美元（约合102亿人民币）。

Signa Sports计划继续保持每年25%以上的收入增长，并希望将长期利润率提高三倍，达到12%-15%，这主要通过规模效应、定价技术和扩大对第三方供应商的技术供应来实现。